一、概述
粘胶长丝是粘胶纤维的一种，也叫人造丝、冰丝，是将稻草、树皮等纤维素经溶解后纺丝而成的一种连续的、长度很长的再生纤维素纤维丝条。粘胶长丝具有光滑凉爽、透气、抗静电、染色绚丽等特性，在12种主要纺织纤维中含湿率最符合人体皮肤的生理要求，主要应用于高端服装和家纺等产品。目前我国粘胶长丝的纺丝工艺分为两类：连续纺和半连续纺，其中连续纺生产成本低、产量高、产品质量好，为主流生产工艺。
粘胶长丝主要生产工艺及对比情况
资料来源：公开资料整理
二、产业链分析
1、产业链
胶粘长丝行业产业链上游为原材料环节，主要为棉浆粕、木浆粕、竹浆粕等；中游为粘胶长丝生产供应环节；下游广泛应用于棉纺织、针织、丝绸、软缎等织造领域。
胶粘长丝行业产业链示意图
资料来源：公开资料整理
2、上游端分析
棉浆粕是胶粘长丝生产的重要原材料，而棉花是生产棉浆粕的基本原料之一。我国作为全球第二大原棉生产国及第一大棉花消费、进口国，棉花种植产业十分完善且成熟，在我国种植业中，棉花也是仅次于粮食的大宗农产品。据资料显示，受近年来种植效益及种植结构调整等因素的影响，我国棉花种植面积整体呈下降态势，由2013年的4162.15千公顷下降至2022年的3000千公顷。但得益于我国棉花单产的不断提升，虽然近年来我国棉花产量有所波动，但整体产量维持在500万吨以上。据资料显示，2022年我国棉花产量达598万吨，同比增长4.3%。
2015-2022年中国棉花产量及增速情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
三、行业现状
1、化学纤维
从我国化学纤维市场来看，随着我国经济的不断发展以及化纤工业技术的不断进步，近年来我国化学纤维的产量整体呈持续增长的态势。据资料显示，2022年我国化学纤维产量为6697.8万吨，同比下降0.2%。
2015-2022年中国化学纤维产量及增速情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2、产量
从行业产量方面来看，在下游需求增长的推动下，2016-2019年期间，我国粘胶长丝产量稳步增长，2020-2021年受疫情因素叠加政策监管下行业落后产能的加速清出，行业产量持续下滑。据资料显示，2021年我国粘胶长丝产量为16.1万吨，同比下降2.4%。
2015-2021年中国粘胶长丝产量及增速情况
资料来源：中国化学纤维工业协会，华经产业研究院整理
3、市场结构
虽然粘胶长丝是粘胶纤维的重要细分产品之一，但其生产量占纤维行业总产的比重偏低。相较于粘胶短纤，加上近年来我国环保监管力度的不断加大，行业准入门槛变高，同时行业内企业扩产被限制，进一步导致了粘胶长丝占比的下降。据资料显示，2021年我国粘胶长丝产量占比为3.99%，较2015年下降了0.46个百分点。
2015-2021年中国粘胶长丝产量占比变化情况
资料来源：中国化学纤维工业协会，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国粘胶长丝行业市场深度评估及投资策略咨询报告》；
4、进出贸易
我国粘胶长丝主要以出口为主，国内粘胶长丝产量不仅能满足本地市场需求，还能供给海外市场。2020年受疫情因素影响，终端纺织行业需求放缓，粘胶长丝出口量有所下滑，但随着疫情被有效控制，2021年行业整体回暖，行业出口量快速增长。据资料显示，2021年我国粘胶长丝进口量为0.4万吨，同比增长14.3%；出口量为11.81万吨，同比增长60.7%。
2015-2021年中国粘胶长丝进出口贸易情况
资料来源：中国化学纤维工业协会，华经产业研究院整理
四、相关政策
自我国新《环保法》出台以来，政府对粘胶纤维行业环保治理工作趋严，随后国务院、工信部相继出台环保具体方案，并于17年3月更新粘胶纤维行业规范条件，再次规定粘胶纤维布局范围、工艺装备、质量、环境保护等内容。粘胶行业严格监管直接加大新项目审批难度，小产能企业难以负担高环保成本面临淘汰，政策趋严抑制产能供给，行业集中度不断提升。
粘胶长丝行业部分规范政策一览表
资料来源：公开资料整理
五、竞争格局
1、市场格局
粘胶长丝属于典型的寡头垄断的供给格局。当前全球粘胶长丝供给把控在中印6家企业手中。从国内市场来看，近年来，在国内环保政策趋严的推动下，国内的粘胶长丝产业不断出清，2009年，国内粘胶长丝的生产企业尚有10余家，至2020年仅剩下5家，2021年，九江盛君丝7500吨的粘胶长丝产能退出市场，行业集中度进一步提升。据资料显示，2021年国内4家粘胶长丝生产企业中，新乡化纤市场占比最高，为38%左右，其次为吉林化纤、湖北金环和宜宾海斯特，市场占比分别为34%、21%和7%。
2021年中国胶粘长丝市场格局分布情况(按产能)
资料来源：公开资料整理
2、重点企业
吉林化纤集团有限责任公司由1960年始建、1964年建成投产的原吉林化纤厂改制而成，现已发展成以化学纤维生产销售为主，集国有资产经营、纺织服装、设计研发、建筑安装、商业贸易等科工贸一体化的大型综合性企业。目前，公司以粘胶纤维的生产和销售为主，产品包括粘胶长丝和粘胶短纤，同时，公司积极向碳纤维领域延伸。据资料显示，2021年公司粘胶长丝营收为22.05亿元，同比增长29.7%，毛利率为12.01%。
2015-2021年吉林化纤粘胶长丝营收情况
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
六、发展趋势
随着我国环保监管力度的不断加大，政府颁布政策严禁新建粘胶长丝产能，改扩建产能必须达到万吨以上，叠加原材料价格不断上涨，新进入企业发展难度大，预计未来我国粘胶长丝行业高集中度的发展状况难以改变，产能占比大的龙头企业更具发展优势。此外，我国粘胶长丝行业整体开工率处于较高水平，下游需求较为稳定，未来我国粘胶长丝行业景气度将长期维持较高水平。而粘胶长丝下游应用除中国外，欧洲和南亚为主要消费区域。我国作为全球最大的粘胶长丝生产及出口国，2021年随着海外疫情的放松，国内粘胶长丝出口整体向暖，行业需求呈上升趋势。另外印度对原产于或进口自中国的60旦以上粘胶长丝纱线作出反补贴否定性终裁意味着反倾销限制的结束，对粘胶长丝出口也存在利好。
华经产业研究院通过对中国粘胶长丝行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业典型企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国粘胶长丝行业市场发展现状及投资策略咨询报告》。
