一、氢氧化锂概述
氢氧化锂是一种无机物，是白色单斜细小结晶，有辣味，具有强碱性，腐蚀性，在空气中能吸收二氧化碳和水分。氢氧化锂是一种重要的基础锂盐产品。氢氧化锂可以制成锂基润滑脂、也可作为碱性蓄电池的添加剂，在冶金、原子能、化学试剂、航空航天、国防工业等领域均有着重要应用
1、生产流程
矿石提锂生产氢氧化锂常用的生产方法主要有碳酸锂和氢氧化钙法、煅烧法、硫酸锂法等。硫酸锂法生产氢氧化锂回收率较高，可连续生产，并能实现自动化控制,产品性能稳定，生产成本低，是目前我国主要的生产方法。盐湖提锂生产氢氧化锂的成熟工艺是首先生产出碳酸锂，再苛化生产氢氧化锂。
氢氧化锂生产流程示意图
数据来源：CNKI，华经产业研究院整理
2、对比
氢氧化锂的生产方式可以大体分成两类，其中碳酸锂苛化法是目前国外生产氢氧化锂的主流工艺之一，该法工艺成熟，具有生产流程短，能耗低，物料流通量小等优点，但对原料纯度要求较高，除杂工序繁琐，回收率偏低。而以锂精矿为原料，通过“一步法”生产氢氧化锂，也是国内企业主要的氢氧化锂生产方式之一。
氢氧化锂两种生产方式对比情况
数据来源：公开资料，华经产业研究院整理
二、发展背景
1、政策因素
随着动力电池及新能源行业的发展，带动中国氢氧化锂行业快速发展，近些年，中国政府相继出台政策扶持中国氢氧化锂行业的发展，未来在高镍三元电池行业的驱动下，中国氢氧化锂行业发展前景较为广阔。
中国氢氧化锂行业相关政策梳理
数据来源：各政府门户网站，华经产业研究院整理
2、社会背景
高镍三元是动力电池发展的长期方向。预计2021-2025年高镍三元动力电池年化增速保持在64%，高镍三元正极材料需求的年化增速约59%。其中，高镍三元正极材料需求约25万吨，渗透率约31%，。2022年预计高镍三元动力电池需求约183GWh，渗透率约38%。而氢氧化锂为高镍三元电池的原材料，对氢氧化锂行业起到一定的带动作用，随着高镍三元电池行业的发展，对氢氧化锂的需求也随之上涨。
2020-2025年高镍三元电池需求量及渗透率变化
数据来源：SNE Research，华经产业研究院整理
三、产业链
1、产业链结构
氢氧化锂产业链较为清晰，上游为原材料供应商，主要为碳酸锂、盐湖卤水、锂辉石、锂云母、锂长石；产业链中游为氢氧化锂生产商；产业链下游为应用领域，主要为制冷润滑、电池、玻璃、陶瓷、航空航天等。
氢氧化锂行业产业链结构示意图
数据来源：公开资料，华经产业研究院整理
2、上游情况
碳酸锂为氢氧化锂上游重要原材料之一，根据数据显示，中国碳酸锂产量呈现上涨态势，而在2022年，中国碳酸锂产量迎来爆发性的增长，2022年中国碳酸锂产量39.5万吨，2011-2022年复合增长率为28.06%。
2011-2022年中国碳酸锂产量及增速情况
数据来源：wind，华经产业研究院整理
四、全球氢氧化锂行业发展现状
1、区域分布
根据数据显示，在全球范围内，中国氢氧化锂产能最高，2020年占比达到85%；其次是澳洲地区，氢氧化锂产能占比为6%；然后是美国与智利，产能占比分别为5%、4%。
全球氢氧化锂产能区域分布占比情况
数据来源：公开资料，华经产业研究院整理
五、中国氢氧化锂行业发展现状
1、产量
过去我国对于氢氧化锂的主要应用领域是润滑脂领域，而随着新能源汽车的兴起，高密度的高镍三元正极材料逐渐在动力电池上占据重要地位。高镍三元电池的快速发展，推动了我国氢氧化锂行业的发展。根据数据显示，中国氢氧化锂产量变化与碳酸锂产量变化呈现正相关，近两年中国氢氧化锂产量迎来爆发性的增长，2022年中国氢氧化锂产量为24.6万吨。2011-2022年复合增长率为30.64%。
2011-2022年中国氢氧化锂产量及增速变化情况
数据来源：wind，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国氢氧化锂行业市场发展现状及投资规划建议报告》
2、表观需求量
氢氧化锂作为制造高镍电池的关键材料，氢氧化锂正受到全球电池产业链巨头的争抢。氢氧化锂的产量呈现出逐年上升的趋势，根据数据显示，2022年中国氢氧化锂表观需求量为15.5705万吨。随着下游行业的发展，预计未来中国氢氧化锂表观需求量将会继续上涨。
2016-2022年中国氢氧化锂表观需求量变化情况
数据来源：公开资料，华经产业研究院整理
3、出口量
从中国氢氧化锂出口情况看，由于我国是全球氢氧化锂的最大生产国，出口量与金额远大于进口，海外氢氧化锂需求的快速增长，导致出口数量呈现出逐年上升的趋势，根据数据显示，2022年中国氢氧化锂出口量为9.338万吨。随着国外需求的上涨，预计未来出口量将会继续呈现上涨态势。
2016-2022年中国氢氧化锂出口量变化情况
数据来源：中国海关，华经产业研究院整理
4、出口地
出口金额方面，我国目前已经成为全球第一大氢氧化锂出口国，其中绝大份额以上都是出口到日、韩市场，随着韩国电池巨头LG新能源、SKI和三星等企业的崛起，出口韩国的氢氧化锂已经超过了日本。2022年中国氢氧化锂出口金额最多的为韩国，出口金额为29.48亿美元。
2022年中国氢氧化锂出口金额前十国国家统计
数据来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
六、全球及中国氢氧化锂市场竞争格局
1、全球氢氧化锂市场竞争格局
氢氧化锂市场集中度更高，赣锋锂业和ALB占比超四成。从全球产量占比来看，2021年CR3为55%，主要集中在赣锋锂业、ALB和雅化集团三家企业中，其中赣锋产量占比28%，远高于其他企业。
2021年全球氢氧化锂产量份额占比情况
数据来源：赣锋鲤业年报，华经产业研究院整理
从产能份额来看，占比最重的为赣锋锂业，占比22%，其次为ALB，占比21%，雅化集团占比10%，Livent占比7%，SQM自产占比6%，天宜锂业占比5%，天齐锂业占比1%，其他占比22%。
2021年全球氢氧化锂产能份额占比情况
数据来源：赣锋鲤业年报，华经产业研究院整理
2、中国氢氧化锂市场竞争格局
我国是全球氢氧化锂行业主要的生产国，2020年我国氢氧化锂产能在全球产能占比高达85%。而国内市场中，行业集中度较高，龙头优势明显。据资料显示，2020年我国氢氧化锂产量占比排名前三的企业分别是赣锋锂业、雅宝锂业和雅化锂业，占比分别为31%、25%和14%。
2020年中国氢氧化锂企业竞争格局
数据来源：SMM，华经产业研究院整理
七、未来中国氢氧化锂发展趋势
碳中和带来的清洁能源需求高增，令储能锂成长空间广阔。在碳中和趋势下，未来能源消费将转向电能，当前我国电力供给虽以火电为主，但在碳中和趋势下将使储能电池需求高速增长。要实现碳中和，不管是储能方面，还是电动汽车方面，都离不开锂电池。氢氧化锂作为锂电池的重要战略材料，受碳中和理念的影响，未来前景广阔。
未来中国氢氧化锂发展趋势示意图
数据来源：公开资料，华经产业研究院整理
华经产业研究院通过对中国氢氧化锂行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业典型企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国氢氧化锂行业市场深度分析及投资战略研究报告》。
