一、白酒产业概述
由于酿造环境、微生物、原材料及酿造工艺等存在差异，不同香型白酒有着不同的风格特征。根据国家标准分类，白酒现有12种香型，包括浓、酱、清、米四种基础香型，以及米香、凤香、老白干香、兼香、馥郁香、芝麻香、豉香、药香、特香八种衍生香型。市面主要白酒有清香型、浓香型和酱香型三种，其中清香型生产周期最短，出酒率最高；浓香型陈酿期1-3年，出酒率3成左右，酱酒生产周期长，属白酒行业中的重资产领域，高温工艺使酱酒中的香气成分更丰富，口感独特。
浓酱清白酒酿造工艺差别对比情况
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
二、白酒发展背景
酿造白酒的主要原材料为小麦和高粱，我国是全球最大的农业生产国家之一，上游小麦和高粱供给量稳定，是我国白酒成本稳定的关键，同时白酒行业需求也在一定程度上反作用于上游，如高粱我国整体产量较小，进口依赖度超八成，整体白酒景气度将直接影响高粱进口和价格波动。
2015-2022年中国小麦和高粱产量变动情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
三、白酒行业经营现状
1、市场规模
消费者思想逐渐转变为“少喝酒，喝好酒”，中低端白酒承压，整体白酒市场规模增长由高端和次高端带动，数据显示，2021年中国白酒市场规模超6千亿元，其中高端和次高端占比分别为15.8%和19.9%，整体持续提升，但中端市场规模目前仍以46.5%的市占率占据主要市场份额。
2017-2022年中国白酒细分档次市场规模走势
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
2、产量
2017年该时段我国提出由制造大国向制造强国转变的总方针，结合此时供给侧改革相关政策频繁出台，各地方政府逐步清退落后产能，同时叠加高端和次高端产品横向挤压中低端市场需求，整体需求渐趋饱和背景下，白酒总产量持续下滑，数据显示，2022年中国白酒产量671.2万千升，同比2021年下降5.6%。
2014-2022年中国白酒产量走势图
资料来源：中国酒业协会，华经产业研究院整理
3、行业营收和利润
就我国白酒行业经营现状而言，产量较2016年峰值近乎腰斩背景下，整体白酒处于结构性转型现状，中低端酒受冲击最大，净利润增速长期为负，多酒企持续出清，高端、次高端整体趋稳甚至小幅度增长，是营收和利润增长的主要动力，数据显示，2022年我国白酒行业完成销售收入6626.5亿元，较2021年增长9.6%；实现利润2201.7亿元，较2021年增长29.4%。
2015-2022年中国白酒销售收入和利润走势
资料来源：中国酒业协会，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国白酒行业市场全景评估及投资战略规划研究报告》；
4、企业数量
白酒企业数量变动而言，2017、2018年左右开始，白酒相关企业及规模以上白酒企业数量持续下降，白酒消费呈现出向主流品牌、主力产品集中的趋势，白酒产业也向品牌、原产地和文化集中，产业竞争加剧对弱小白酒企业的挤出效应。数据显示，2021年我国规模以上白酒企业仅965家，2022年减少两家仅为963家。
2011-2022年中国规模以上白酒企业数量走势
资料来源：中国酒业协会，华经产业研究院整理
5、白酒进出口
白酒进出口变动而言，国内白酒整体进出口较整体产量和需求较小，主要以出口为主，年均出口量在1.6万千升左右，进口白酒整体波动增长，疫情背景运输受阻同时居民消费意愿下降整体进口有所下降，数据显示，2022年我国白酒进出口量分别为252.43万升和1635.7万升，分别较2021年下降32.2%和增长2.1%。
2015-2022年中国白酒进出口数量变动情况
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
四、白酒行业竞争格局
白酒行业市场集中度持续提升，马太效应加剧，数据显示，我国白酒行业CR3、CR5由2017年的19.0%、22.9%提升至2022年上半年的34.1%、41.9%， “一超多强”竞争格局愈加清晰。贵州茅台独占鳌头，五粮液、洋河股份、泸州老窖等龙头企业业绩稳健。高端白酒行业格局更加简单清晰，飞天茅台（茅台）、普五（五粮液）、国窖1573（泸州老窖）三分天下，茅台占据了将近一半市场。次高端、中低端白酒行业则百花齐放。
2022年H1中国白酒行业市场竞争格局占比情况
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
五、白酒行业发展趋势
随着生活水平的提高，消费者对白酒企业的品牌与产品的质量要求亦同步增加，我国白酒企业的竞争愈发市场化、专业化与细分化。虽然我国白酒产量近几年总体下降，但在市场优胜劣汰的规则下，我国规模以上白酒企业的销售收入与利润整体呈增长态势，名优白酒企业强者恒强，行业马太效应凸显。展望未来，在疫情不发生大范围反复的前提下，行业基本面有望平稳过渡，但板块内部或有分化，高端酒份额或将持续提升，中低端集中度也将持续提升。
华经产业研究院通过对中国白酒行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国白酒行业市场发展监测及投资前景展望报告》。
