一、概述
1、定义
医药流通是指连接上游医药制造企业、下游经销商和市场终端客户的医药产品流通过程，是医药产业流通中的重要环节。其主要包括医药批发和医药零售两个种类，其中医药零售是指将医药产品直接销售个人消费者或最终消费者的商业活动。
2、经营模式
目前，我国医药零售行业主要分为医疗终端和零售药店两个市场，医药零售药店分为单体药店、连锁药店及网络药店三种经营模式。单体与连锁药店都属于线下实体店，连锁药店由总部集中管理并统一采购药品，平均采购单价与物流成本较低，具有规模效应且规范程度高。相比之下，单体药店无此类资源优势。
我国医药零售行业经营模式
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
二、产业链分析
1、产业链
行业产业链上游为医药制造环节，主要包括生物药品、化学药品、中药制品、兽用药品、基因工程药及疫苗、医疗器械等医药产品；中游医药零售环节，主要渠道包括零售药店、医药电商、医院及其它医疗机构，最终到达下游零售消费者手中。
医药零售行业产业链示意图
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
2、上游端分析
医药制造业是高技术密集的行业，具有高投入、高产出、高风险、高技术密集型的特点，是我国重点发展产业之一。随着医药产业发展、市场容量和需求空间的进一步扩容、国家对于健康产业在政策方面支持力度的不断加大以及国民健康意识水平的不断提升，我国医药产业迎来快速发展。据资料显示，2022年我国医药制造行业营收为29111.4亿元，同比下降0.6%。
2015-2022年中国医药制造业营收及增速情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
三、行业现状
1、医药流通
近年来，随着我国经济增长，人们生活水平不断提高，全社会医药健康服务需求不断增长，医药消费端诉求推动医药流通端的市场扩容，为我国医药流通行业的发展奠定了市场基础。同时，国家按照现代化思路对医药流通行业的经营格局进行了深层次的变革，使得我国医药流通行业更加趋于成熟，为我国医药流通企业建立了良好的生长环境。据资料显示，2021年我国医药流通行业市场规模达26064亿元，同比增长7.9%。
2015-2021年中国医药流通行业市场规模情况
资料来源：商务部，华经产业研究院整理
2、医药零售
医药零售行业在满足群众用药需求和社区慢病管理等方面一直发挥着重要作用。随着我国居民消费水平提高、人口老龄化加深、新一轮医药改革等因素的推动下，我国医药市场持续扩容与消费端需求日益提升，进而带动医药零售行业的较快发展。据资料显示，2021年我国医药零售行业市场规模为5449亿元，同比增长6.4%。
2015-2021年中国医药零售行业市场规模情况
资料来源：商务部，华经产业研究院整理
3、门店情况
零售药店的竞争能力与企业规模密切相关，随着新医改的推行及监管政策的日益严格，单体药店或小型连锁药店的设施投入、人力及租金成本上升，经营压力日益增加。而大型零售药店连锁企业依托完善的采购、物流、销售体系，有利于降低政府监管成本和企业经营成本，形成较强的规模优势和品牌影响力，竞争优势较为明显。受益于我国医药行业近几年成熟度与规范度的不断提升，我国零售药店数量呈显著上升趋势的同时，全国性和区域性药品零售连锁企业的药店连锁率稳步提升。据资料显示，截至2022年我国共有零售药店62.3万家，其中连锁企业6650家、下辖门店36万家，连锁率达57.8%。
2015-2022年中国医药零售门店数量及连锁率情况
资料来源：国家药品监督管理局，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国医药零售行业市场发展现状及投资规划建议报告》；
4、医保定点药店
医保定点零售药店是我国医保体系下的产物，系通过劳动保障行政部门资格审定，并经医疗保险经办机构确定，为参保人员提供处方外配和非处方药零售服务的药店。具有定点资格的药店一般具有稳定的客户流，因此医保定点药店资格是医药零售行业重要的竞争资源。尽管不同区域医保定点政策具有颇多差异，但从全国整体情况来看，合格即予准入的协议制成为趋势，医保定点药店的数量及占比持续提高。据资料显示，2021年我国医保定点药店占比达82.5%，较2014年提升24.62个百分点。
2014-2021年中国医保定点药店占比变化情况
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
四、相关政策
为了细化和实现现代化医药管理措施，近年来国家各有关主管部门出台了一系列的产业政策以保障医药市场的有序、健康发展。
中国医药零售行业部分相关政策一览表
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
五、竞争格局
1、市场格局
从行业市场格局方面来看，目前，我国医药零售行业市场集中度较低，2021年行业CR3、CR5和CR10分别为10.54%、15.87%和21.06%。其中，市场份额占比前三的企业分别为国药控股国大药房有限公司、大参林医药集团股份有限公司和老百姓大药房连锁股份有限公司，市场占比分别为4.43%、3.21%和2.9%。
2021年中国医药零售行业市场格局分布情况(按零售额)
资料来源：商务部，华经产业研究院整理
2、重点企业
大参林医药集团股份有限公司是国内领先的药品零售连锁企业之一，主要从事中西成药、参茸滋补药材及中药饮片、保健品、医疗器械及其他商品的连锁零售业务。主要业务模式为通过规模化的商品采购、仓储物流及连锁门店网络，实现终端销售；同时通过“直营+并购+加盟”三大模式拓展门店区域布局，深耕华南，布局全国，是我国医药零售主要龙头企业之一。据资料显示，2022年公司医药零售业务营收达192.42亿元，同比增长25.89%，毛利率为38.43%。
2017-2022年大参林医药零售业务营收情况
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
六、发展趋势
1、医药零售市场逐步向零售药店倾斜
医药零售市场终端主要包括医疗机构和零售药店，在我国医疗卫生体系的发展历程中，医院作为提供医疗服务的场所，服务收费相对较低，主要的收入来源为药品销售，逐步形成了以“药”养“医”的局面。而由于长期受到医疗机构处方来源的限制，我国零售药店的市场规模一直处于绝对劣势地位，零售药店销售比重远低于欧美、日本等医药体系较为成熟的发达国家。针对上述问题，我国近年来陆续出台了“处方外流”、“电子处方流转”等一系列政策，推动医药销售的主阵地从医院、门诊等医疗机构逐渐转向零售药店，而未来医疗机构的主要盈利来源将从医药销售向医疗服务转变，医药零售市场终端占比将面临调整，零售药店市场地位逐渐突显，其未来市场发展空间巨大。
2、专业化服务需求推动药店转型
零售药店的专业化服务水平是药店提升服务质量、增加消费者粘性、提升品牌差异化竞争优势以及专业化形象的重要手段。近年来，我国医药零售药店专业化服务需求已愈加凸显。一方面，随着零售药店同质化竞争的日趋激烈以及消费者健康意识不断增强，传统药店的服务范围与深度已限制其未来可持续发展水平，因此零售药店正逐步从以商品销售为中心向以消费者专业化服务为中心转型，以寻求新的利润增长点。另一方面，我国人口众多，人均医疗资源相对较低，并受分级诊疗政策快速落地、各级医院医疗费用不断提高等因素影响，我国消费者就医习惯已发生改变。在出现常见轻微病症等情况时，居民通常选择就近药店自行购药，零售药店的专业化服务能力因此显得尤为重要。在政策、科技与市场的合力影响下，随着零售药店行业对专业化医疗服务的深度探索，DTP专业药房、慢病管理药房、“药店+诊所”、中医馆等专业特色药房将不断涌现，以满足日益增长的专业化服务需求。
华经产业研究院对中国医药零售行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国医药零售行业市场深度分析及投资潜力预测报告》。
