一、卫生巾产业概述
1、卫生巾的定义及分类
卫生巾是一种妇女经期使用的卫生用品，主要的材质为棉、不织布、纸浆或以上材质复合物所形成的高分子聚合物和高分子聚合物复合纸。作为经期使用产品，卫生巾曾遭遇了很多社会污名，在全球很多国家和地区广泛存在着月经贫困（即难以获得卫生巾等用品）和月经羞耻等情况，对女性的受教育机会与生活境况造成困扰。卫生巾的分类方式有多种，其中，按照材质区分，市面上的卫生巾主要分为干爽网面卫生巾、棉柔类卫生巾和纯棉类卫生巾等类型。
2、卫生巾行业发展阶段
我国卫生巾行业发展初期，外资品牌凭借优异产品以及广泛营销获得较高市场份额（2000年护舒宝市占率高达53%），内资仅恒安一枝独秀，但伴随本土厂商产品迭代优化，营销推广持续投放，逐渐崛起；同时，梳理卫生巾行业发展历程发现，2010年以来我国卫生巾行业进入整合期，大量本土中小企业退出市场，市场集中度持续提升，2012-2021年CR10从34.4%提升至41.4%。
二、卫生巾行业发展相关背景
1、卫生巾行业发展相关政策
随着居民生活水平和健康生活意识的不断提升，女性消费者对卫生巾在功能、舒适、安全、健康等方面的要求不断提高，因此国家近年来不断推出政策来加大行业监管，提高产品检测标准以保证产品质量。2022年卫健委组织制定了2022年国家随机监督抽查计划，计划中每省抽取不少于10个产品进行检验，重点抽查成人排泄物卫生用品、妇女经期卫生用品（如产品总数不足10个，则被抽取到的生产企业的产品全部进行检验）。
2、中国女性人口数量
从人口角度看，我国女性人口数量基本见顶，2022年我国女性人口数量为6.9亿，同比基本持平。随着我国女性健康护理意识和消费能力不断提升，消费者对卫生巾高端化、功能化、个性化的需求推动女性卫生用品的消费升级，中高端卫生巾市场呈快速发展的趋势。
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2029年中国卫生巾行业市场全景评估及投资战略规划研究报告》
三、卫生巾行业产业链
1、卫生巾行业产业链示意图
从卫生巾行业的产业链来看，上游主要为生产所需的原料相关企业，下游主要为销售渠道。卫生巾的原材料主要包括无纺布、热熔胶、绒毛浆、聚乙烯薄膜、高分子吸水树脂等，其中高吸水性树脂具有良好的吸水和保水能力，同时也具有安全无毒、耐腐蚀性好、弹性高等特点，广泛应用在卫生用品等领域。卫生巾产品的销售渠道主要有商超、便利店和电商平台等。
2、卫生巾行业上游产业分析
无纺布是卫生巾产品的重要原材料，由于其特殊的功能结构和高效的生产工艺，无纺布的性价比较高，市场需求广泛。我国无纺布产量从2017年的548.5万吨增长至2022年的828.2万吨，年均复合增长率达7.1%。随着主要原料的稳定发展，卫生巾行业的发展空间也将广阔而稳定。
四、全球卫生巾行业现状分析
目前，全球部分国家或地区卫生巾市场的渗透率较高，产品结构升级是卫生巾行业发展的主要驱动力之一，中高端产品将推动卫生巾市场规模的进一步扩大。根据统计数据，2018-2020年全球女性卫生用品零售规模呈波动增长趋势。2020年全球女性卫生巾行业市场规模为370亿美元，2022年全球女性卫生巾市场规模初步统计为389亿美元。
五、中国卫生巾行业现状分析
1、中国卫生巾行业市场规模
经过40年发展，女性消费者的卫生巾使用习惯已得到充分培养，女性的个人健康护理意识大幅提升，卫生巾已成为女性经期护理必不可少的卫生用品。据统计，2022年我国卫生巾行业市场规模991亿元，同比增长2.4%，2012-2022年CAGR为5.9%。
2、中国卫生巾零售片单价走势
随着女性受教育程度和消费水平的提高，以及个人卫生护理的意识增强，对卫生巾的需求从初期的导渗、吸收、防漏逐步向功能多样化和高品质转变，推动了卫生巾行业的消费升级。卫生巾单片出厂价和终端销售价不断提升。近年来，市场上出现了多种高端卫生巾，如液体卫生巾和裤型卫生巾，单片销售价均超过4元。
3、中国卫生巾进出口量
和中国相比，美日的卫生巾市场发展成熟，行业集中度高，各大品牌的市占率趋于稳定，因此海外市场将作为新的收入增长点。2022年中国卫生巾进出口金额分别为1.80亿美元和7.19亿美元，进出口数量分别为1.26万吨和12.67万吨，出口量远大于进口量。
4、中国卫生巾出口目的地分布
目前我国卫生巾产品的进出口贸易中以出口为主，进口市场发展相对平缓。2022年我国卫生巾出口数量排名前五的目的地分别为美国、菲律宾、中国香港、俄罗斯联邦和缅甸，累计占比49.0%。其中出口至美国和菲律宾的数量分别为3.92万吨和0.92万吨，出口数量占比依次为31.0%和7.3%。
六、卫生巾行业竞争格局
1、卫生巾行业竞争格局
长期以来我国卫生巾市场主要被外资品牌占据主导地位。自2010年以来，我国卫生巾行业进入整合期，市场集中度不断提高，大量本土中小企业退出市场，2022年行业CR5品牌市占率为34.6%，较2013年提升6.1个百分点，行业前五大品牌中七度空间、ABC为国产品牌，近年来七度空间份额有所下滑。国产二线（自由点、洁婷、洁伶、FREE）、外资一线品牌（苏菲、护舒宝、高洁丝、乐而雅）份额有所提升，2022年国产二线、外资一线品牌份额分别为4.5%、24.1%，分别较2013年提升2.2、6.4个百分点。
2、卫生巾行业重点企业营收
百亚股份主要从事卫生巾、婴儿纸尿裤和成人失禁用品等一次性卫生用品的研发、生产和销售，主要产品归属于一次性卫生用品行业的吸收性卫生用品细分领域。百亚股份旗下卫生巾品牌“自由点”具有较高的品牌知名度和市场美誉度，近年来“自由点”市占率持续提升，从2013年0.9%发展至2022年的1.7%。
七、卫生巾行业未来发展趋势
现代女性的消费观念向更加注重产品质量、材料安全以及产品的附加值转变，宝洁、金佰利及尤妮佳等美日卫生巾品牌不断进行产品创新与升级以满足高端消费需求，推出了有机棉和液体卫生巾等高端产品。目前外资品牌占据了我国大部分高端卫生巾市场，本土品牌中除了恒安国际的七度空间和景兴的ABC等少数品牌能与之抗衡外，大部分本土品牌在高端市场缺乏竞争力。未来我国高端卫生巾的消费占比将持续提升，本土品牌应抓住消费升级的机遇，进行产品的推陈出新，注重提升产品的安全性、舒适度和贴合度等满足女性对卫生巾功能多样化和高品质的需求，进一步切入高端市场。
华经产业研究院对中国卫生巾行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2029年中国卫生巾行业市场全景评估及投资战略规划研究报告》。
