2014-2015 年国内铜粗炼和精炼产能将继续扩张，其中金川集团防城港 40 万吨“双闪” 项目于 2014 年投产，远东铜业、中条山等企业的改扩建项目均在 2014 年投产，2014 年铜粗炼和精炼将分别新增产能 65 万吨/年和 90 万吨/年，年末总产能将分别达到 550 万吨/年和 986 万吨/年。此外，葫芦岛北方铜业公司 10 万吨/年的冶炼产能重启，使得我国铜冶炼的有效产能增长。
白银有色等公司的升级改造项目预计 2015 年投产，中金黄金中原黄金冶炼厂、西部矿业青海铜业、湖南有色水口山等新建项目预计也将在 2015 年投产，预计 2015 年铜粗炼和精炼将分别新增产能 105 万吨/年和 90 万吨/年，年末总产能将分别达到 655 万吨/年和1086 万吨/年。2016 年预计江西瑞昌西矿铜业新建 20 吨/年项目将投产，全国总产能将分别达到 675 万吨/年和 1116 万吨/年。
2015年9月中国铜金属含量产量为155,032.86吨，同比增长11.99%。2015年1-9月止累计中国铜金属含量产量1,291,581.52吨，同比下降5.85%。2015年9月全国铜金属含量数据表如下表所示：
2006-2015年9月我国铜金属含量产量走势图
资料来源：艾凯咨询网整理
本研究报告数据主要采用国家统计数据，海关总署，问卷调查数据，商务部采集数据等数据库。其中宏观经济数据主要来自国家统计局，部分行业统计数据主要来自国家统计局及市场调研数据，企业数据主要来自于国统计局规模企业统计数据库及证券交易所等，价格数据主要来自于各类市场监测数据库。
报告目录
第一章铜金属行业基本概述1
第一节 行业定义、地位及作用1
一、铜金属行业研究背景1
二、铜金属行业研究方法及依据2
三、铜金属行业研究基本前景概况8
四、行业定义和范围8
五、行业在国民经济中的地位与作用9
第二节 行业铜金属品质及特点9
一、行业铜金属品质9
二、行业特点11
第三节 2015年中国铜金属行业经济指标分析 13
一、赢利铜金属13
二、成长速度15
三、附加值的提升空间15
四、进入壁垒／退出机制16
五、风险铜金属18
六、行业周期18
七、竞争激烈程度指标21
第二章2015年中国铜金属行业宏观环境分析 22
第一节 2015年中国经济环境分析22
一、国民经济运行情况GDP22
二、消费价格指数CPI、PPI 23
三、全国居民收入情况26
四、恩格尔系数27
五、工业发展形势29
六、固定资产投资情况30
七、财政收支状况31
八、中国汇率调整32
九、货币供应量33
十、中国外汇储备35
十一、存贷款基准利率调整情况36
十二、存款准备金率调整情况38
十三、社会消费品零售总额42
十四、对外&进出口43
十五、城镇人员从业状况45
十六、宏观经济环境对行业下游的影响分析46
第二节 铜金属产业政策环境变化及影响分析47
第三节 铜金属产业社会环境变化及影响分析49
第三章2015年中国铜金属行业运行态势分析 60
第一节 2013-2015年国内外铜金属行业市场运行状况分析60
智利是全球铜矿资源分布最多的国家，根据美国地质局发布的最新数据，智利铜矿资源储量约为2.09亿吨，占世界铜矿资源总储量的29.9%。
世界铜矿储量分布（千吨）
| 储量 | 占比 | |
| 美国 | 35,000 | 5.0% |
| 澳大利亚 | 93,000 | 13.3% |
| 加拿大 | 11,000 | 1.6% |
| 智利 | 209,000 | 29.9% |
| 中国 | 30,000 | 4.3% |
| 刚果 | 20,000 | 2.9% |
| 印度尼西亚 | 25,000 | 3.6% |
| 哈萨克斯坦 | 6,000 | 0.9% |
| 墨西哥 | 38,000 | 5.4% |
| 秘鲁 | 68,000 | 9.7% |
| 波兰 | 28,000 | 4.0% |
| 俄罗斯 | 30,000 | 4.3% |
| 赞比亚 | 20,000 | 2.9% |
| 其他国家 | 90,000 | 12.9% |
| 全球总计 | 700,000 | 100% |
03-07年间全球铜价经历了罕见的大牛市，供应严重吃紧，全球库存持续下降。高昂的铜价和紧张的供需形势刺激了全球铜矿投资和建设。2007-2011年间，全球铜业巨头纷纷作出战略投资扩产的决策，铜矿的投资和建设周期一般是5年左右，从2012年开始之前投资的项目大量投产，导致全球铜矿产量从2012年开始快速增加，并推动全球铜市转入过剩，铜价也从2012年开始转入熊市。
2014年初市场普遍预期全球铜矿产量还会大幅升高，全球铜市的供应过剩也还会持续，铜价将继续大幅下跌。但从2014年的情况来看，铜矿供应几乎没有增长，根据USGS的统计数据，2014年全球铜矿产量1870万吨，和2013年的1830万吨几乎没有变化。铜矿增长也很有限，远低于市场预期。这导致铜供应过剩明显缓解，全球铜还是短缺的。另一个反应供需的指标是库存，2014年LME交易所铜库存大幅下降，降至06年的低位，显示铜的供需情况实际偏紧。
2014年全球铜市实际上是经历了“供需两弱”的状态，只不过市场的关注点更多的放在需求脆弱，而忽视了供给方面的问题。智利、中国、秘鲁、美国、刚果、澳大利亚、赞比亚等国家是全球的主要铜生产国。从分国别的情况看，主要的减产国是智利、中国、赞比亚和印尼，对全球产量形成拖累。智利因为电力短缺和资金短缺导致扩产项目滞后，产量不增反减。之前预期产量将大幅增长的秘鲁，因为最大铜矿产量出现明显下降而远不及预期。赞比亚和印尼2014年实行了高昂的税收政策，导致矿企的激烈反对，产量大幅下降。中国受自身资源储备和矿石品位下降的影响，产量也明显下降。增产国主要集中在刚果、美国和蒙古。刚果是全球铜矿增量的主要贡献国，但是因为电力短缺，已经停止审批新的铜矿项目，这对后续的产量肯定会造成负面影响。总之，全球铜矿的生产在2014年遭遇诸多问题，能否在2015年开始改观是影响全球铜市的重要因素。
2013-2014年全球主要国家铜矿产量（金属量）：千吨
| 2013 | 2014 | |
| 美国 | 1,250 | 1,370 |
| 澳大利亚 | 990 | 1,000 |
| 加拿大 | 632 | 680 |
| 智利 | 5,780 | 5,800 |
| 中国 | 1,600 | 1,620 |
| 刚果 | 970 | 1,100 |
| 印度尼西亚 | 504 | 400 |
| 哈萨克斯坦 | 446 | 430 |
| 墨西哥 | 480 | 520 |
| 秘鲁 | 1,380 | 1,400 |
| 波兰 | 429 | 425 |
| 俄罗斯 | 833 | 850 |
| 赞比亚 | 760 | 730 |
| 其他国家 | 2,200 | 2,400 |
| 全球总计 | 18,300 | 18,700 |
库存在一定程度上可以反应铜的供需紧张程度，如果库存多，大概率上说明供给充裕，需求不旺盛，铜价表现相对较弱；当库存随着需求回升开始被逐步消化，则铜价大概率会出现上涨。
库存可以作为判断行业供求关系的重要指标，当库存发生趋势性变化的时候，往往预示着未来行业供求关系可能发生改变，铜价随之产生波动。从短期来看，库存的变化主要取决于需求的变化。在供给紧张的时候供给方对供需关系也有一定控制力，但从较长的时间范围来看，需求的变化是库存变化的内在因素，库存是这种内在因素变化的表观指标。库存并不单纯表现为交易所库存，除了一般意义上储存在交易所里以仓单为表象的显性库存以外，还有在整个产业链上下游的厂商以及国储局的隐性库存。一般而言，
当铜价表现较好，需求旺盛的时候，上下游各方均会在日常库存的基础上增加一定的量以获取更大的收益，此时隐性库存较多，显性库存较少；当铜价低迷，需求萎缩的时候，隐性库存往往转化为显性库存，显性库存比例大幅提高。因此，在供需关系处在不同阶段的时候，库存结构将发生改变。从ICSG 统计的2003 年以来全球期末铜库存的量来看，全球铜库存的拐点与铜价变化的拐点高度吻合。
2003-2014年库存与铜价对比
数据来源：ICSG
库存变化的内在影响因素是供需关系发生了实质性变化，当需求大于供给的时候，库存将会被消化；当供给大于需求的时候，库存将会增加。因此，供需关系的变化是决定铜价的内在因素，供需缺口决定铜价发展方向。
精铜供需缺口与价格对比
数据来源：ICSG
从精炼铜消费来看，2005-2014 年世界精炼铜消费量年均复合增长率约为3.09%，至2014 年精炼铜消费量达2288.6 万吨，其中主要的消费动力来自于中国和美国的经济增长。中国自2002 年超过美国成为全球最大的精炼铜消费国，每年精炼铜消费量占全球的比重已经从2001 年的19.6%上升到2014 年的45.8%。2014 年，中国精炼铜产量771 万吨，净进口量335 万吨，表观消费量达到1106 万吨，增幅超过10%。除中国之外，全球经济也有所好转，推动全球铜消费量持续增长。
2014 年全球铜精矿产能不足（单位:千吨）
数据来源：ICSG
从全球库存的变化来看，2013、2014 年全球期末库存的变化量均未突破10 万吨的量级，在供需缺口中的占比极小，因此在全球范围内可以认为库存对于真实消费量的影响极小。
全球金属铜库存年末存量（千吨）
数据来源：ICSG
全球期间铜库存变化（千吨）
数据来源：ICSG
2011 年以来全球精炼铜一直处于需求大于供给的状态，并且供给缺口从2011 年的15 万吨逐渐增大至2014 年的40 万吨。而造成全球铜原矿供给过剩而精炼铜供需缺口增加的主要因素在于铜冶炼产能的不足，大量的铜矿并未转换成为铜金属。
世界金属统计局（WBMS）月报显示，2014年全球铜市供应过剩10.5万吨，2013年供应过剩28.3万吨。2014年铜库存下降21万吨。
2014年全球矿铜产量为1843万吨，较2013年增加0.8%。2014年全球精炼铜产量增加至2301.0万吨，较2013年增加7.9%;其中中国产量增幅最大，增加了116.9万吨，印度产量增加14.5万吨，赞比亚产量增加11万吨。
2014年全年消费量为2290.5万吨，2013年为2104万吨。中国2014年表观铜消费量增加152.2万吨至1135.2万吨，占全球铜需求总量的49%。欧盟28国铜产量增加4.6%，需求量为327.9万吨，较2013年增加8.0%。2014年12月全球精炼铜产量为213.01万吨，消费量为203.34万吨。
世界金属统计局（WBMS）周三公布的数据显示，2015年1-9月全球铜市供应过剩37.7万吨，2014年全年供应过剩29.8万吨。
2015年1-9月全球铜矿产量为1418万吨，较上年同期增加3.0%。全球精炼铜产量增至1710万吨，较上年同期增加上升1.2%。中国及印度增产幅度较大，分别达到7万吨和3.6万吨。
2015年1-9月全球铜消费量为1668.2万吨，上年同期为1682.7万吨。1-9月中国表观需求下降6.7万吨至810.8万吨，占全球需求的49%。1-9月欧盟28国产量较上年同期下降0.1%，需求较上年同期减少0.8%至242.6万吨。
2015年9月，全球精炼铜产量为194.53万吨，消费量为186.2万吨。
第二节 2015年中国铜金属行业市场热点分析 66
第三节 2015年中国铜金属行业市场存在的问题分析70
第四节 2016-2022年中国铜金属行业发展面临的新挑战分析70
第四章2010-2015年中国铜金属所属行业监测数据分析72
第一节 2010-2015年中国铜金属所属行业规模分析72
一、企业数量增长分析72
二、资产规模增长分析72
第二节 2015年中国铜金属所属行业结构分析 73
一、企业数量结构分析73
二、铜金属收入结构分析73
第三节 2010-2015年中国铜金属所属行业产值分析75
一、产成品增长分析75
二、工业铜金属产值分析75
三、出口交货值分析76
第四节 2010-2015年中国铜金属所属行业成本费用分析76
一、铜金属成本统计76
二、费用统计77
第五节 2010-2015年中国铜金属所属行业盈利能力分析77
一、主要盈利指标分析77
二、主要盈利能力指标分析78
第五章中国铜金属国内市场综述79
第一节 中国铜金属产品产量分析及预测79
一、铜金属产业总体产能规模79
二、铜金属生产区域分布80
三、2010-2015年产量83
四、2010-2015年消费情况87
第二节 中国铜金属市场需求分析及预测88
一、中国铜金属需求特点88
二、主要地域分布89
第三节 2016-2022年中国铜金属供需平衡预测90
第四节 中国铜金属价格趋势分析91
一、中国铜金属2013-2015年价格趋势91
二、中国铜金属当前市场价格及分析93
三、影响铜金属价格因素分析93
四、2016-2022年中国铜金属价格走势预测94
第六章2010-2014年中国铜金属行业重点区域分析及前景96
第一节 华北地区96
一、华北地区铜金属产销情况96
二、华北地区铜金属行业市场规模99
三、华北地区铜金属行业发展前景100
第二节 华东地区100
一、华东地区铜金属产销情况100
二、华东地区铜金属行业市场规模104
三、华东地区铜金属行业发展前景105
第三节 东北地区105
一、东北地区铜金属产销情况105
二、东北地区铜金属行业市场规模108
三、东北地区铜金属行业发展前景109
第四节 华中地区110
一、华中地区铜金属产销情况110
二、华中地区铜金属行业市场规模113
三、华中地区铜金属行业发展前景113
第五节 华南地区114
一、华南地区铜金属产销情况114
二、华南地区铜金属行业市场规模117
三、华南地区铜金属行业发展前景118
第六节 西南地区119
一、西南地区铜金属产销情况119
二、西南地区铜金属行业市场规模122
三、西南地区铜金属行业发展前景122
第七节 西北地区123
一、西北地区铜金属产销情况123
二、西北地区铜金属行业市场规模126
三、西北地区铜金属行业发展前景127
第七章铜金属重点企业分析128
第一节 江西铜业股份有限公司128
一、公司简介128
二、公司经营情况分析130
三、公司竞争优势分析134
四、公司主要经营业务分析135
五、公司发展最新动态及未来发展分析136
第二节 云南铜业股份有限公司136
一、公司简介136
二、公司经营情况分析139
三、公司竞争优势分析146
四、公司主要经营业务分析146
五、公司发展最新动态及未来发展分析147
第三节 铜陵有色金属集团股份有限公司147
一、公司简介147
二、公司经营情况分析149
三、公司竞争优势分析156
四、公司主要经营业务分析157
五、公司发展最新动态及未来发展分析157
第四节 安徽楚江科技新材料股份有限公司158
一、公司简介158
二、公司经营情况分析159
三、公司竞争优势分析164
四、公司主要经营业务分析165
五、公司发展最新动态及未来发展分析165
第五节 紫金矿业集团股份有限公司167
一、公司简介167
二、公司经营情况分析168
三、公司竞争优势分析173
四、公司主要经营业务分析174
五、公司发展最新动态及未来发展分析174
第六节 西部矿业股份有限公司175
一、公司简介175
二、公司经营情况分析177
三、公司竞争优势分析181
四、公司主要经营业务分析182
五、公司发展最新动态及未来发展分析183
第七节 高新张铜股份有限公司183
一、公司简介183
二、公司经营情况分析184
三、公司竞争优势分析189
四、公司主要经营业务分析189
五、公司发展最新动态及未来发展分析190
第八节 中科英华高技术股份有限公司190
一、公司简介190
二、公司经营情况分析191
三、公司竞争优势分析197
四、公司主要经营业务分析198
五、公司发展最新动态及未来发展分析199
第八章中国铜金属行业市场竞争分析201
第一节 行业竞争环境分析201
一、现有企业间竞争201
二、潜在进入者分析201
三、替代品威胁分析202
四、供应商议价能力202
五、客户议价能力202
第二节 市场竞争策略分析203
一、产品策略203
二、价格策略203
三、渠道策略203
四、推广策略204
第三节 铜金属行业市场竞争趋势分析205
一、铜金属行业竞争格局分析205
二、铜金属典型企业竞争策略分析206
三、铜金属行业竞争趋势分析207
第四节 行业SWOT模型分析207
一、优势分析207
二、劣势分析208
三、机会分析208
四、风险分析208
第九章中国铜金属产业国际竞争力分析209
第一节 中国铜金属产业上下游环境分析209
第二节 中国铜金属产业环节分析259
第三节 中国铜金属企业盈利模型研究分析260
一、核心竞争力260
二、战略思想261
三、盈利模型262
第四节 铜金属企业世界竞争力比较优势264
一、生产要素264
二、需求条件264
三、配套与相关产业265
四、企业战略、结构与竞争状态266
五、政府推动作用267
第五节 中国铜金属企业竞争策略研究267
一、供应铜金属一体化战略267
二、业务延伸及扩张策略268
三、品牌管理策略269
四、多元化经营策略271
第十章2016-2022年中国铜金属行业发展趋势展望分析273
第一节 2016-2022年中国铜金属行业发展前景展望273
一、铜金属行业市场蕴藏的商机探讨273
二、“十二五”规划对铜金属行业影响研究274
第二节 2016-2022年中国铜金属行业发展趋势分析281
第三节 2016-2022年中国铜金属行业运行状况预测283
一、中国铜金属行业工业总产值预测283
二、中国铜金属行业铜金属收入预测283
三、中国铜金属行业利润总额预测284
四、中国铜金属行业总资产预测284
第十一章2016-2022年中国铜金属行业投资风险分析及建议285
第一节 2016-2022年中国铜金属行业投资风险分析285
一、宏观风险285
二、微观风险285
三、其他风险286
第二节 2016-2022年中国铜金属行业投资风险的防范和对策286
一、风险规避286
二、风险控制287
三、风险转移287
四、风险保留288
第三节 2016-2022年中国铜金属行业投资策略分析288
一、把握国家投资的契机288
二、竞争铜金属战略联盟的实施296
三、市场重点客户战略实施296
图表目录
图表：国内生产总值同比增长速度
图表：全国粮食产量及其增速
图表：规模以上工业增加值增速（月度同比）（%）
图表：社会消费品零售总额增速（月度同比）（%）
图表：进出口总额（亿美元）
图表：广义货币（M2）增长速度（%）
图表：居民消费价格同比上涨情况
图表：工业生产者出厂价格同比上涨情况（%）
图表：城镇居民人均可支配收入实际增长速度（%）
图表：农村居民人均收入实际增长速度
图表：人口及其自然增长率变化情况
图表：2015年固定资产投资（不含农户）同比增速（%）
图表：2015年房地产开发投资同比增速（%）
图表：2016-2022年中国GDP增长预测
图表：国内外知名机构对2016-2022年中国GDP增速预测
图表：铜金属行业产业链
图表：2011-2015年我国铜金属行业企业数量增长趋势图
图表：2011-2015年我国铜金属行业亏损企业数量增长趋势图
图表：2011-2015年我国铜金属行业从业人数增长趋势图
图表：2011-2015年我国铜金属行业资产规模增长趋势图
图表：2011-2015年我国铜金属行业产成品增长趋势图
图表：2011-2015年我国铜金属行业工业销售产值增长趋势图
图表：2011-2015年我国铜金属行业销售成本增长趋势图
图表：2011-2015年我国铜金属行业费用使用统计图
图表：2011-2015年我国铜金属行业主要盈利指标统计图
图表：2011-2015年我国铜金属行业主要盈利指标增长趋势图
图表：企业1
图表：企业主要经济指标走势图
图表：企业经营收入走势图
图表：企业盈利指标走势图
图表：企业负债情况图
图表：企业负债指标走势图
图表：企业运营能力指标走势图
图表：企业成长能力指标走势图
图表：企业2
图表：企业主要经济指标走势图
图表：企业经营收入走势图
图表：企业盈利指标走势图
图表：企业负债情况图
图表：企业负债指标走势图
图表：企业运营能力指标走势图
图表：企业成长能力指标走势图
图表：企业3
图表：企业主要经济指标走势图
图表：企业经营收入走势图
图表：企业盈利指标走势图
图表：企业负债情况图
图表：企业负债指标走势图
图表：企业运营能力指标走势图
图表：企业成长能力指标走势图
图表：企业4
图表：企业主要经济指标走势图
图表：企业经营收入走势图
图表：企业盈利指标走势图
图表：企业负债情况图
图表：企业负债指标走势图
图表：企业运营能力指标走势图
图表：企业成长能力指标走势图
图表：企业5
图表：企业主要经济指标走势图
图表：企业经营收入走势图
图表：企业盈利指标走势图
图表：企业负债情况图
图表：企业负债指标走势图
图表：企业运营能力指标走势图
图表：企业成长能力指标走势图
图表：企业6
图表：企业主要经济指标走势图
图表：企业经营收入走势图
图表：企业盈利指标走势图
图表：企业负债情况图
图表：企业负债指标走势图
图表：企业运营能力指标走势图
图表：企业成长能力指标走势图
图表：其他企业……
图表：主要经济指标走势图
图表：2011-2015年铜金属行业市场供给
图表：2011-2015年铜金属行业市场需求
图表：2011-2015年铜金属行业市场规模
图表：铜金属所属行业生命周期判断
图表：铜金属所属行业区域市场分布情况
图表：2016-2022年中国铜金属行业市场规模预测
图表：2016-2022年中国铜金属行业供给预测
图表：2016-2022年中国铜金属行业需求预测
图表：2016-2022年中国铜金属行业价格指数预测
图表：……
研究方法
报告研究基于研究团队收集的大量一手和二手信息，使用桌面研究与定量调查、定性分析相结合的方式，全面客观的剖析当前行业发展的总体市场容量、产业链、竞争格局、进出口、经营特性、盈利能力和商业模式等。科学使用SCP模型、SWOT、PEST、回归分析、SPACE矩阵等研究模型与方法综合分析行业市场环境、产业政策、竞争格局、技术革新、市场风险、行业壁垒、机遇以及挑战等相关因素。根据各行业的发展轨迹及实践经验，对行业未来的发展趋势做出客观预判，助力企业商业决策。
数据来源
本公司数据来源主要是一手资料和二手资料相结合，本司建立了严格的数据清洗、加工和分析的内控体系，分析师采集信息后，严格按照公司评估方法论和信息规范的要求，并结合自身专业经验，对所获取的信息进行整理、筛选，最终通过综合统计、分析测算获得相关产业研究成果。
一手资料来源于我司调研部门对行业内重点企业访谈获取的一手信息数据，采访对象涉及企业CEO、营销总监、高管、技术负责人、行业专家、产业链上下游企业、分销商、代理商、经销商、相关投资机构等。市场调研部分的一手信息来源为需要研究的对象终端消费群体。
二手资料来源主要包括全球范围相关行业新闻、公司年报、非盈利性组织、行业协会、政府机构、海关数据及第三方数据库等，根据具体行业，应用的二手信息来源具有一定的差异。二手信息渠道涉及SEC、公司年报、国家统计局、中国海关、WIND数据库、CEIC数据库、国研网、BvD ORBIS ASIA PACIFIC数据库、皮书数据库及中经专网、国家知识产权局等。
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