2017年新能源汽车行业的重点投资机会在新能源乘用车产业链，包括：下游整车关注新能源乘用车，中游关注三元电池，上游关注三元材料及前驱体、PE陶瓷隔膜、以及钴资源。其中，中上游的弹性较大，尤其是在产业集中度增高的趋势下，强者恒强，劣者淘汰，龙头标的更值得关注。
动力电池市场方面，受2015年的电池产能供不应求影响，大部分企业都加大了产能布局，同时，仍有新的企业加入，预计2016年底我国动力电池产能将超过60GWh。另一方面，由于政策的不稳定性，新能源车的产销受影响较大，增幅低于动力电池的产能扩张，使得锂离子动力电池产品将会出现结构性过剩的现象。由此带来了产业集中度的提高，2015年前20强企业配套量为81.3%，2016年上半年前10强配套已超过80%。
今年前10月，已产新能源车辆共有118家单体电池配套企业，国外企业7家，国内企业111家。前6家电池配套产量达到81亿瓦时，占57%，基本形成了龙头企业的引领作用。2016年1-10月份,国内动力电池出货量排名前十的企业分别为比亚迪(3536.2Mwh)、CATL(3349.5Mwh)、国轩高科(1382.9Mwh)、力神(889.5Mwh)、沃特玛(722.1Mwh)、万向(532.7Mwh)、中航锂电(475.6Mwh)、哈光宇(235.8Mwh)、中信国安(203.2Mwh)、微红动力(63Mwh)。
受锂电池国际市场快速发展影响，全球锂电池隔膜市场近年增速明显，2015年全球隔膜出货量达到15.48亿平方米，同比增长36.4%。受国内新能源汽车市场及动力锂电池出货快速增长的刺激，2015年中国锂电池隔膜市场也取得快速发展，中国的隔膜出货量达到7.05亿平方米，同比增长56.6%。2016年上半年，全球锂电池隔膜产量为7.9亿平米，同比增长20.8%；中国锂电池隔膜产量为4.0亿平米，同比增长31.6%。，2015年，随着国内技术的进步以及产业化的逐渐完善，锂电隔膜的国产化率大幅提升至45.5%，尤其是干法隔膜已经大幅替代进口，但依然有超过一半的隔膜依赖进口，尤其是高端湿法隔膜的进口比例更大，达到70%，存在很大的替代空间。三元电池安全性比磷酸铁锂电池低，采用涂覆陶瓷的湿法隔膜，可显著提升三元电池的安全性，随着三元电池的增加，会带来湿法隔膜销量的增加。市场现状是高端湿法隔膜紧缺，低端隔膜过剩，湿法隔膜存在一定的技术壁垒，且建设周期需要1-2年，预计湿法隔膜龙头在2018年产能释放之前，还可继续享受市场红利。
