根据P2P网络借贷平台参与借贷交易程度不同，我们将其划分为三种不同的盈利模式。第一种是“线上模式”，该模式与国外典型机构经营模式相似，网站不参与具体借贷业务，只为借贷双方提供交易平台，以竞标方式撮合在线借贷需求，利率由借贷双方共同决定，P2P网络借贷平台通过向放款人和借款人收取服务费获利。第二种是“线下模式”，网贷平台不仅充当中介人角色，还可能通过先垫付资金将资金借出，然后将债权转售给放贷人，中介平台可以根据借款人的信用评级，直接制定相应的利率，除一般手续费外，平台还能收取一定的转账费和担保费用。第三种是“线上线下混合模式”，平台为资金借贷者提供合作场所和综合的借贷服务，通过引入资金雄厚的金融机构的参与，网络借贷平台为贷款人的本息提供担保，协助对借款人的审核，确保交易完成。该模式下，网络借贷平台的利润来自向借款人收取的服务费。目前我国大多数平台采用“线上线下混合模式”运营模式。
网贷之家统计数据显示，自2011年以来，P2P网络借贷问题平台数量逐年增多，截至2016年10月，累计问题平台数量达1,952家。正常运营平台数量呈阶梯性下降趋势，截至2016年10月已下降至2,383家。平台成交量却呈现逆势增长，截至2016年10月成交量达1.6万亿元，是2015年全年成交量的1.63倍。综合收益率自今年年初开始不断下降，目前已降至9.68%，相比年初收益率下降2.5%。
总体来看，P2P网络借贷过去几年呈现出的虚假繁荣泡沫已经破裂，随着监管政策逐步加紧，以往依靠制度红利带来的利益不再，行业洗牌加剧，平台需谋求正规化、透明化发展，充分发挥依靠互联网技术实现服务实体经济的作用。预期未来随着相关配套措施的陆续出台，行业制度体系建设将更加完善成熟，行业将呈现健康可持续发展。
本文采编：CY327
