2017年我国PCB产业链分析及下游行业产值情况分析

PCB是各种电子元器件的承载主体。PCB（Printed Circuit Board），中文名称为印制电路板，是电子元器件的支撑体，也是电子元器件电气连接的载体。电子设备采用印制板后，由于同类印制板的一致性，从而避免了人工接线的差错，并可实现电子元器件自动插装或贴装、自动焊锡、自动检测，保证了电子设备的质量，提高了劳动生产率、降低了成本，并便于维修。

    

印制线路板根据电路层数分类：分为单面板、双面板和多层板。常见的多层板一般为4 层板或6 层板，复杂的多层板可达几十层。

     

根据产品结构分类，PCB 板可分为刚性板、柔性板、金属基板和HDI 板。

PCB 的产业链从上到下依次为“原材料—覆铜板—PCB—电子产品应用”。上游的原材料主要为铜箔、树脂和玻璃纤维布；中游覆铜板可分为刚性基板CCL 和柔性基板FCCL；下游则是各类印刷线路板PCB 企业，以及使用PCB 制造电子产品的厂商。PCB 的原材料成本占主营业务成本的比重较高，主要包括铜箔、铜球、覆铜板、半固化片、油墨和干膜等，受铜价、石油和黄金的价格影响较大。

     

PCB下游产业涵盖范围广泛。近年来，PCB 下游行业更趋向多元化，产品的应用领域覆盖了计算机、消费电子、通讯设备、汽车电子、工控设备、医疗电子、航空航天以及军事等众多领域。2014 年全球PCB 应用领域中，计算机领域的PCB 市场规模最大，占比约为31%；其次为通信领域，占比约为27%；其他依次为消费电子、IC 载板、工控及医疗、汽车电子和军事航天等领域。

全球PCB产值预计将以每年约4%左右速度稳健增长。从20 世纪40 年代开始，全球PCB 产业产值占电子元件产业总产值的四分之一以上，是各个电子元件细分产业中比重最大、最活跃的产业，。2012 年至2017 年期间，全球PCB 将保持3.9%的年复合增长率稳定增长，预计2017 年整体规模将有望达到642 亿美元。

     

行业总体集中度较低，但部分细分领域集中度高。目前，全球有超过2000家厂商，市场需求高度分散。根据2015年NTI-100全球百强PCB企业排行榜，2015年全球排名前10的PCB供应商总产值18968百万美元，占当年全球PCB总产值的32.2%；排名前20的PCB供应商总产值27567百万美元，占当年全球PCB总产值的46.8%，均未超过一半。然而，在高端PCB细分领域如FPC，行业的集中度反而很高。排名前二的日本旗胜和台湾臻鼎合计拥有近半数的市占率，排名前10的FPC供应商拥有高达94%的市占率，细分行业的集中度已超过了上游电解铜箔和覆铜板行业。因此相比普通PCB厂商，高端PCB厂商拥有更强的议价能力，也更容易通过涨价等方式转嫁成本，以解决原材料价格上涨等外部环境问题。

产业链向亚太转移，国内PCB产业强势崛起。我国的PCB研制工作始于1956年，1963-1978年，逐步扩大形成PCB产业。改革开放后20多年，由于引进国外先进技术和设备，单面板、双面板和多层板均获得快速发展，国内PCB产业由小到大逐步发展起来。2000年后，为了节约劳动力、运输等成本，全球的电子产业链开始向亚太地区移动。中国及东南亚地区首当其冲，成为其中发展最快的地区。2002年，中国成为第三大PCB产出国。2003年，中国PCB产值和进出口额均超过60亿美元，首度超越美国，成为世界第二大PCB产出国，产值的比例也由2000年的8.54%提升到15.30%，提升了近1倍。从2006年起，中国超过日本，成为全球产值最大、增长最快的PCB制造基地和技术发展最活跃的国家。2010年以后，全球PCB行业增长速度降低，我国PCB行业由于产业转移已完成等原因，发展速度也开始放缓，但增速仍高于全球平均。在很长一段时间内，我国将仍然是全球PCB产业转移和集中的目的地。预计2017年中国PCB产值将达到289.72亿美元，占全球总产值的44.13%。     

    

中国PCB企业发展较快，但仍未出现全球范围内的龙头企业。国内PCB厂商数量较多，已有不少企业进入世界百强行列，且企业数量和产值所占比例逐年增加。2010年全球PCB百强企业名单中仅有11家本土企业入选，所占总产值比例仅为3.2%; 2014年，以深南电路、胜宏科技、伊顿电子为首的24家中国企业进入PCB百强，总产值占比提升到10.75%。2015年NTI-100全球百强PCB企业排行榜中国大陆上榜的PCB企业有34家，总产值占比进一步提升，为13.90%。其中建滔化工、深南电路、依顿电子、景旺电子、方正电路板、奥士康、五洲电路、兴森快捷、汕头超声、信达电子位列前50名。但整体排名均较为靠后，无一进入全球前二十乃至前十的行列。总的来说，国内PCB行业尚未出现在全球具有较强影响力、竞争力的企业。