2019年全球及中国铜矿产量预测及行业发展趋势【图】

陈微 2018-12-05 17:22

　　一、全球铜矿产量、销量及库存情况统计

　　2017年全球铜矿产量1970万吨，同比减少2.57%。铜矿减产的主要原因是包括世界最大铜矿Escondida在内的各大铜矿爆发罢工事件。铜矿的增量来自新项目的投产和现有项目的改扩建。预计2018年，全球供给预计增加65万吨。2019年，全球供给预计增加50万吨。2020年，全球供给预计增加40万吨。全球的铜消费主要集中在中国、欧盟和美国，累计占比50%。

数据来源：公开资料整理

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　　相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年铜矿行业市场调研分析及投资战略咨询报告》

　　截止2018年7月份全球废铜冶炼这生产总量达到249.6万吨，同比增加6.3%增速相比2017年及以前历年的增速都要高。2018年废铜的冶炼量有望创近年来的新高，而基于废铜应用量的增加和供应的相对充足，对于铜价也有压制作用。

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　　预计未来两年，全球精炼铜格局仍将维持短缺，但短缺幅度将逐步收窄，2018年短缺量将达到9.2万吨，而2019年预计短缺量为6.5万吨。受到全球矿产铜产出下降以及全球精炼铜未来短缺预期的影响，冶炼加工费也有不利影响。2018年11月15日，中国铜冶炼商江西铜业和智利矿商安托法加斯塔司已经同意下调2019年铜的加工精炼费(TC/RCs)，为每吨80.80美元和每磅8.08美分。这比上一年度两公司达成的每吨82.25美元和每磅8.225美分的加工精炼费（TC/RCs）进一步下降。

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　　二、中国铜矿产量概况分析

　　和全球趋势一样，中国铜矿产能增速将放缓。未来3年新增产能主要有西藏甲玛、云南迪庆、西藏天圆和驱龙铜矿，产能分别为17.5万吨、15万吨、12.2万吨和10万吨。由于新增产能项目少、品位低、产能分散等问题，未来3年的中国铜矿产量增速预计在3%左右。2018年国内冶炼厂整体处于扩张，增量来自中原黄金冶炼厂、葫芦岛宏跃北方铜业新扩建产能投放。中铝东南铜业、豫光金铅、金昌冶炼厂等多家炼厂都有在2018年扩建粗精炼产能的计划。粗炼新扩建投放对矿需求逐步增加。据统计，2018年新增冶炼产能108万吨，2019年新增95万吨。

数据来源：公开资料整理

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　　2018年1-10月全国铜材产量为1391.24万吨，同比增长11.2%。2018年1-10月全国精炼铜(电解铜)产量为739.3万吨，同比增长10.6%。

数据来源：国家统计局，华经产业研究院整理

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　　2016年我国计划新增精炼铜产能970kt/a，实际已投产产能，计划产能当中650kt/a新增产能投产时间拖延至2017年，根据我的有色网调查，2017年650kt/a延期产能中，预计只有500kt/a新增产能投放。2018年我国计划新增精炼产能1600kt/a，其中中铝东南铜业400kt/a，广西南国铜业300kt/a。因此，可看出2018年新增量明显大增。不过从投产时间来看，2018年中铝东南铜业和广西南国铜业投放时间在四季度，这两家铜冶炼企业产能不会影响2018年精炼铜的供应，但会新增铜矿的需求。

2017年我国铜冶炼新增产能及2018年新增产能计划

企业名称	新建精炼产能/kt	扩建后总精炼产能/kt	原料	投产时间
山东祥辉铜业有限公司	100	100	废铜/精铜	2017年3月
葫芦岛宏跃集团	150	150	铜精矿	2017年11月
江铜富冶和鼎铜业有限公司	150	350	铜精矿	2017年8月
宁波世茂铜业股份有限公司	100	100	废铜/粗铜	2017年3月
合计	500	700	-	-
冶炼厂名	新建精炼产能/kt	扩建后总精炼产能/kt	原料	投产时间
中国黄金(三门峡)	150	350	铜精矿	2017年12月
中铝东南铜业有限公司	400	400	铜精矿	2018年11—12月
灵宝黄金股份有限公司(金城冶金)	100	100	铜精矿	2018年第一季度
金昌冶炼厂	100	100	铜精矿	2018年4月
山东恒邦股份有限公司	150	320	铜精矿	2018年6月
西矿青海铜业有限公司	100	100	铜精矿	2018年第二季度
山东烟台国润铜业	40(精炼)	100	铜精矿	2018年
豫光金铅	100	200	铜精矿	2018年
广西南国铜业有限公司	300	300	铜精矿	2018年下半年
瑞昌西矿	200	200	铜精矿	2018年
合计	1600	2170	--	--