一、汽车涂料行业概况
汽车涂料就是指涂装在轿车等各类车辆车身及零部件上的涂料，一般指新车的涂料及辅助材料和车辆修补用涂料，跟一般的涂料一样，汽车涂料一般由成膜物质(树脂)、助剂、颜料、溶剂组成。
车涂料产品按照不同的标准可划分为不同种类，仅从整车上漆的角度看，当前最普遍的分类为汽车原厂漆（OEM）和汽车修补漆两大类，其在产品用途、结构设计、涂装要求、终端客户、销售模式等方面有着较大的差异。
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从产业链的角度看，汽车涂料上游为化工原材料，其价格与原油价格直接或间接相关，同时还受到市场供求关系变化的影响；中游为各类汽车涂料产品；下游为实际应用市场，除了轿车、吉普车、大客车、大卡车等各种类型的汽车外，还包括农机产品如拖拉机、联合收割机和摩托车涂料等。
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二、中国汽车涂料行业发展现状分析
涂料行业下游依赖性较大，被动性较强，创造性不高。对于细分市场汽车涂料来说，下游汽车尤其是近几年新能源汽车的蓬勃发展，对涂料行业的影响十分显著。2012年以来，中国涂料产量保持波动增长。2018年中国涂料行业1336家规上企业产量达1759.79万吨，同比增长5.9%。
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截止至2017年中国汽车原厂漆市场需求量增长至34.82万吨。而平均每辆新车涂料需求约为12千克/辆，预计2018年中国汽车原厂漆市场需求达33.70万吨。但其中75%-80%的市场份额是被国际品牌占领，目前主要的汽车原产漆生产商有关西、巴斯夫、杜邦、PPG、立邦、KCC等。可见，随着中国汽车销量的不断刷新，对汽车原厂漆的需求也将不断增强。
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汽车涂料市场增长的主要动力无疑来自国内汽车产销量的增长。一直以来国内汽车工业总体运行平稳，2018年，购置税优惠政策全面退出，外加宏观经济增速回落、中美贸易战以及消费者信心等影响，中国汽车产销增速不及预期。2018年全年汽车产销分别为2781.9万辆和2808.1万辆，同比下降4.16%和2.76%。2019年第一季度中国汽车产量与销量分别为631万辆与636.63万辆。
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相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国汽车涂料行业市场调研分析及投资战略咨询报告》
三、中国汽车涂料行业竞争格局分析
2018年，宣伟以175.3亿美元的销售额稳居第一，继2017年蝉联榜首，收购威士伯的协同效应逐渐显现。据统计，涂料三巨头之间的差距越来越大，2017年宣伟、PPG的销售额分别为149.8亿美元和149亿美元，差距甚小；2018年宣伟与PPG已经相差近20亿美元。
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金力泰是中国自主品牌中唯一一家能向汽车工业同时大规模提供阴极电泳及面漆涂料的全系列供应商，其在商用车涂装市场已占据主流地位，但在乘用车涂装市场才刚起步，市场占比非常小。2014-2018年，金力泰营业收入逐年上升，营收增速趋缓，2018年营收实现8.09亿元；2014-2018年，金力泰的净利润却呈快速下滑态势，2018年下滑至1107.42万元，同比下滑77%。
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四、中国汽车涂料行业发展趋势分析
1、底漆
未来，底漆的发展趋势大体可总结为低VOC、免中涂以及低膜厚三个方向。虽然电泳涂料是水性涂料，但仍然含有一定量的有机溶剂，目前最新的阴极电泳漆的溶剂含量已从2%～3%降低到0.4%～1.8%，大大减少了VOC的排放。为了降低涂装成本，简化涂装工艺，一些汽车生产厂家采用了免中涂的涂装工艺，但取消中涂涂层对电泳底漆的平整度提出了更高的要求，面漆的厚度也有所增加。降低膜厚主要是通过高泳透率、高耐腐蚀性的阴极电泳漆实现的，一般而言这种方法可以减少用漆量13%以上。同时保证漆膜耐腐蚀性不降低，如底漆漆膜的厚度可降低至外表面15微米、内腔9微米，其漆膜耐腐蚀性及平整度与外表面22微米、内腔12微米时相当。此外，底漆发展趋势还包括应用无铅无锡涂料、低温烘烤涂料、耐候性涂料等。
2、中涂
汽车中涂漆未来主要是向着高固体分化、水性化、粉末化的方向发展。目前美国车用涂料的主要发展方向就是高固体分化，高固体分中涂漆采用高固体分的聚酯、聚氨酯、氨基等树脂制备，其施工固体分可高于60%，甚至可达70%，比传统中涂漆提高10%～20%，VOC排放量可降低20%～30%。国内新建的汽车涂装线为了达到低VOC排放的要求，一般采用水性中涂漆，如水性聚酯氨基漆及水性聚氨酯漆等，其施工固体分一般达到50%～60%。粉末涂料虽然是VOC排放量最低的涂料之一，但由于换色困难等原因一直未采用。目前，国内除个别车用零件生产线外，整车尚无使用先例，但随着喷涂设备的改进和粉末水浆技术的成熟，未来这种涂装技术也必将成为汽车厂家的选择之一。
3、面漆
未来，面漆的发展方向是水性化、粉末化、高固含量。水性面漆通常采用“底色漆+罩光清漆”的配套工艺，由于溶剂型底色漆是VOC排放的最大来源，占汽车车身涂装各道工序排放总量的50%左右，如果将底色漆改为水性涂料，VOC排放量可大大减少。但水性面漆直到目前仍未被广泛使用，主要原因是水性面漆的耐候性和装饰性较高，固体分面漆差，同时因其仍含有2%～15%的有机溶剂，对施工环境和烘干条件要求较高，综合成本太高。但从发展趋势上看，无溶剂水性涂料仍将成为未来的主要开发方向。目前，粉末罩光漆主要采用丙烯酸树脂型粉末涂料，虽然其成本较双组分聚氨酯清漆明显要高，但其在工艺上节省了废渣处理、VOC处理的运营成本，随着生产规模的扩大，原材料成本进一步降低，其直接成本会进一步接近于双组分聚氨酯清漆。
