一、黄磷行业概述
黄磷又称白磷，磷的同素异形体之一，是基础化工原料，为白色或浅黄色半透明性固体，有剧毒。黄磷处在整个磷化工产业链的中游，下游应用主要是热法磷酸和三氯化磷、五硫化二磷等，广泛应用于生产合成洗涤剂、农药、国防军工及其它行业。黄磷的生产工艺较为简单，将磷矿石、硅石和焦炭按一定比例和粒度放入电炉里，在1300多度的高温下发生分解、还原反应，磷蒸汽与炉尘一起被冷却、漂洗后得到产品，高温炉渣则直接从电炉中排出。
黄磷行业产业链示意图
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为促进产业结构升级，规范市场竞争秩序，控制高耗能、高污染、资源型产业过快增长，制止低水平重复建设，按照“控制总量、节约资源、降低能耗、保护环境、持续发展”的原则，我国政府制定了黄磷行业的准入条件，规定新建、在建和现有黄磷装置必须分别达到以下经济技术指标（电炉电耗不包括贫矿选矿装置或（和）粉矿成球、烧结或其它粉矿综合利用装置能源消耗，数据为吨黄磷消耗值，电力折标系数为0.1229千克标煤/千瓦时）。
2019年7月3日晚间央视《焦点访谈》曝光了黄磷企业的污染问题，受此影响，部分地区黄磷企业亦已停产，黄磷供应紧张，价格应声上涨。根据2009年1月1日颁布的《黄磷行业准入条件》，现有黄磷装置，如在原料粉尘回收、能耗、尾气综合利用、泥磷回收、污水处理、安全保障和磷渣综合利用等方面没有达到本条件要求，必须在准入条件实施起两年内完成相关改造，并经相关部门验收合格后方可继续生产。
黄磷行业准入条件
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相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国黄磷行业市场深度分析及发展前景预测报告》
二、黄磷市场发展现状
自1978年改革开放以来，我国黄磷行业经过四十多年的快速发展，目前已成为全球最大的黄磷生产国，产能占全球产能的80%，近几年受环保监管趋严影响，黄磷产能、产量均呈现下跌趋势，2018年黄磷产能142.45万吨，产量约80.813万吨，年平均开工率57%。作为热法磷酸、赤磷和三氯化磷等产品生产的原材料，黄磷是磷矿石下游应用中一大重要的需求市场，占据11%的市场份额。
磷矿石下游应用结构
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目前我国黄磷产能主要分布在水电资源和磷矿资源相对集中的省份，即云贵鄂川四省，其中云南地区产能占黄磷总产能的46%，四川地区产能占比23%，而贵州、湖北地区产能居第三、四位，产能占比分别为19%、7%。
2018年中国黄磷产能分布情况
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从下游需求结构来看，其中热法磷酸是黄磷下游第一大需求用户，占比最大，达43%，三氯化磷是黄磷的第二大用户，其消费占国内黄磷总消费量的37%左右。黄磷在其它方面的用途主要是生产次磷酸钠、五硫化二磷、赤磷、六偏磷酸盐、五氧化二磷等，其消费占黄磷总消费量的15%左右。
黄磷下游需求结构分布
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三、磷化工行业发展趋势
1、产业结构调整和转型升级
通过原料结构、产业结构和产品结构的调整，提高行业整体质量和竞争实力，将是今后一段时间内发展的主要内容。原料结构优化调整包括中低品位磷矿的科学利用，加强硫资源的保障供应和结构优化：产业结构调整主要是丰富产业链条，以磷酸为平台，强化湿法热法结合，如工业磷酸、精细磷酸盐、精细和专用磷化物产业等：产品结构调整主要为稳定基础肥料品种的发展，大力发展适应现代农业需要的新型产品如专用化、高效化、功能化、环保化的磷复肥品种。磷酸和黄磷后加工产品由大宗的热法磷酸、磷酸盐、氯化物向功能性、系列化、专用化磷化学品转变。
2、提高资源综合利用水平，重视环境保护
技术改造是产业升级的重要举措，强化行业内技术改造，节能降耗，提高技术装备水平是磷化工行业良性运行、提高总体竞争力的具体措施。资源综合利用水平将不断提高，提高伴生资源的利用水平，大力发展高端资源综合利用产品是今后资源综合利用的主要方向。在磷化工产业可持续发展的同时，环境保护、安全和清洁生产是行业发展必须关注和重视的问题。
3、企业结构调整，创新发展模式
磷化工行业矿肥结合、矿化结合、肥化结合、酸化结合、湿热结合是整个行业大的发展趋势。以资本为纽带，产业为主线，跨行业、跨地区，甚至是跨国的整合、重组，组建大型综合性企业集团是企业结构调整的趋势。创新发展模式将是保持行业可持续发展的主要手段。我国磷化工行业今后一段时期内创新发展的主要方向为技术创新、产品创新、管理创新、体制机制创新、发展模式创新、营销创新等，以适应新形势下我国磷化工行业可持续性发展的要求。
