一、便利店行业概况
相关政策的支持也利于便利店扩宽未来的发展空间。从国家层面来看，2015年国务院办公厅发布的《意见》对便利店的商品服务范畴、经营方式等都具有较强的指导意义；从区域角度来看，南方地区对便利店的政策支持力度强于北方，但总体都是支持和补贴快速开店、扩大规模的相关条例，具有积极的促进作用
便利店行业相关政策
资料来源：公开资料整理
二、中国便利店行业发展现状分析
据统计，2018年中国便利店加盟店比例占比46%，自营店占比54%。
2018年中国便利店加盟比例（单位：%）
资料来源：公开资料整理
从中国的便利店成本构成来看，主要的因素包括店租、人工和水电费成本。据统计，2018年水电费用占比9%，店租占比37.7%，人工费用占比40.7%。
2018年中国便利店门店运营影响因素
资料来源：公开资料整理
据统计，2018年中国便利店样本企业日均销售额为5299元，同比增长7%。
2017-2018年中国便利店样本企业日均销售额及增长
资料来源：公开资料整理
毛利率方面，2018年中国便利店样本企业盈利能力略有改善，但运营能力和供应链效率仍需加强。
2016-2018年中国便利店样本企业毛利率
资料来源：公开资料整理
净利率方面，＜0%净利率为25%，0%-2%净利率为37%，2%-4%净利率为18%，≥4%净利率为20%。
2016-2018年中国便利店样本企业净利率
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国便利店市场运行态势及行业发展前景预测报告》
三、中国便利店行业竞争格局分析
截止2018年底前不包含石油系的十大便利店的门店数之和仅占32%，便利店行业集中度仍有较大提升空间。
2018年中国便利店行业市场份额分布
资料来源：公开资料整理
据统计，2018年中国便利店门店总数超过12.2万家，便利店品牌200余个，前十大便利店的门店数之和仅占67.82%（其中2家石油系便利店占比38.49%，剩余8家为29.23%）。
发展领先的便利店品牌之中，国有企业的规模和店铺数量最大，中石化旗下的易捷和中石油旗下的昆仑好客面向全国布局，主要在加油站周边经营，截止2018年年末门店总数分别高
达2.72万和1.97万家，数量优势明显；在区域性布局的便利店中，国有性质的美宜佳门店数量超过一万家，远超其他便利店品牌；苏宁小店增长明显，2018年新开门店3972家，高速直接提升至第四。相比之下，民营企业和其他企业更倾向于在非北上广区域重点布局；而外资的全家和7-ELEVEn主要在国内经济最发达的北上广地区和其他一二线城市布局。
2018年按门店数量排名中国前十家便利店分布情况
资料来源：公开资料整理
苏宁小店的优势之一在于其基于消费场景划分，根据不同的消费者类型，将便利店划分成为社区店、CBD店、大客流店和无人店四个类型。同时，店铺采用线上线下双中心的运营模式：消费者可以通过线上的APP实现商品购买、预订等；线下可以在店内实现门店自提、扫码购物等现场体验环节。
苏宁小店的四种基本运营模式
资料来源：公开资料整理
红旗连锁主要通过直营店铺新增和收购兼并两条路并进，扩张自身的店铺数量和市场占有率。主要的新增店铺扩张围绕“以四川为中心，以成都为核心”的发展战略，截止2018年底公司共拥有店铺2817家，实现对成都地区的全覆盖。在收购兼并其他品牌方面，红旗连锁自2015年开始先后收购红艳超市的125家门店、互惠超市的388家门店以及乐山四海超市的32家门店。
2012-2018年红旗连锁新增店铺数量变化趋势
资料来源：公开资料整理
中百集团自2016年成为罗森公司特许区域加盟商，凭借自身湖北省龙头的地位，扩大省内区域优势，加快连锁布局和网点覆盖面。超市部分提升选点布局质量，以成熟商圈为主导，以物流中心作为后台支持，着力构建标准超市、生鲜超市、便利店多业态互补的发展格局。截止2018年，公司的营业网点达到1255家，区域规模优势显著；其中包含便利店网点总数达302家。
2018年中百集团门店占比情况
资料来源：公开资料整理
四、中国便利店行业发展趋势分析
近年来，随着网上购物的流行，民众购物方式发生了很大改变，加上店铺租金、人工成本等的增加，实体店的生意受到不同程度的影响，但便利店作为一种“小而美”的业态，因为更加贴近消费者、能够较好满足“即时即用”的消费需求而出现了快速发展。
品牌化、连锁化、智能化是新时期便利店发展的基本方向。对此，商务部要求发展品牌连锁便利店，把发展品牌连锁便利店作为当前工作重点，抓紧组织实施。只有品牌化，才能让消费者对销售的商品更有信任度；只有连锁化，才能使商品来源更加正规，企业经营效率也会更高；只有智能化，才能符合民众消费需求变化和现代信息技术发展趋势，满足民众现代化购物的需求，才能实现无人售货、24小时购物等。因此，只有实现品牌化、连锁化、智能化才能发挥其商品在经营能力、客户服务能力、物流配送能力及技术应用能力等方面的优势，打造贴近居民、服务民生的现代便利店。
中国正在迈向一个以智能购物为特征的“商业4.0”时代，线上与线下、消费与制造正在加速融合，新技术正在塑造新的市场格局，零售业进行线上线下的公平竞争是必然趋势。线下的企业必须走到线上去，线上的企业必须走到线下来，线上线下加上现代物流合在一起，才能真正创造出新的零售形态。
