一、LCD显示面板行业简介
显示面板又称为平板显示（FPD）。按照现行技术，显示面板大致可以分为发射型显示和非发射型显示。发射型显示包括有机发光二极管显示（OLED）、等离子显示（PDP）等。其中OLED中根据矩阵不同，可分为主动矩阵（AMOLED）和被动矩阵（PMOLED）。非发射型显示主要为液晶显示（LCD），而LCD中最主要的技术为薄膜晶体管液晶显示（TFT-LCD）。
显示面板的主要种类
资料来源：公开资料整理
TFT-LCD全称是“薄膜晶体管液晶显示”，包括两项基本技术——TFT（薄膜晶体管）和LCD（液晶显示），即由薄膜晶体管控制的液晶显示。
TFT-LCD面板大致可以分为液晶板与背光系统两部分。由于液晶本身不会发光，因此需要借助其他光源来照亮，背光系统的作用就在于提供光源。液晶大体构造类似三明治，下层TFT玻璃与上层彩色滤光片中间夹着液晶。此外在液晶板边上还有驱动IC与电路板，主要用于控制液晶板内的液晶分子转动与显示信号的传输。现阶段，TFT-LCD面板根据采用材料的不同，其主要技术可分为：非晶硅（a-Si）、低温多晶硅（LTPS）和氧化物（Qxide）。目前a-Si因较低的制作成本和较高的良品率，应用程度最为广泛。
二、全球LCD显示面板出货量
自21世纪初，LCD显示面板替代CRT显示面板以来，LCD显示面板在全球的领先地位已维持10余年。经过前期的高速发展，LCD显示面板已逐渐进入稳定发展期，近年来，全球液晶显示面板出货量相对稳定，2018年出货量达到10.07亿片。
2014-2018年全球液晶显示面板出货量统计图
资料来源：公开资料整理
2018年全球LCD面板出货量各下游占比分别为手机64%、电视12%、笔记本电脑8%、显示器6%、平板9%。
2018年全球LCD面板出货量下游应用占比
资料来源：公开资料整理
LCD显示面板出货数量呈现波动上升趋势，同时随着消费升级，大尺寸智能终端越来越为消费者所喜爱。数据显示，2014年全球大尺寸液晶面板出货面积为16159.3万平方米，至2018年大尺寸面板出货面积达到19853.6万平方米，年均复合增长率为5.28%。
2014-2018年全球大尺寸显示面板需求面积
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国LCD行业市场前景预测及投资战略咨询报告》
三、中国LCD面板发展现状分析
为摆脱我国大陆“缺芯少屏”的局面，面板显示作为我国国家重点支持产业，被列入“十二五”、“十三五”发展规划，并且成为我国战略新兴产业之一。为此，国家给予产业政策红利，鼓励引导产业发展。
2012-2019年我国LCD面板支持政策分析
资料来源：公开资料整理
在国家政策的支持下，经过十余年的追赶，我国面板产业实现了跨越式的发展，产业整体规模已挤进全球前三。近年来全球液晶面板产能正向韩国、中国大陆及台湾地区三地集中，同时，随着韩国、台湾地区新建LCD显示面板产线速度减慢，国内厂商开始异军突起。近年来，以京东方集团为首的国内显示面板制造商发展迅速，2018年京东方集团电视面板和显示器面板出货量分别为5430万片和3730万片，出货量位居全球首位。
2018年全球LCD平板面板市场占有率
资料来源：公开资料整理
四、LCD显示面板前景展望
2019年，液晶显示已进入发展成熟期，产业发展速度放缓，但凭借其庞大的产业基础、较成熟的生产技术和供应链体系、持续优化的性能和不断下降的成本，液晶显示仍然是新型显示技术的主流。从手机到大尺寸，TFT-LCD技术应用领域广泛，尤其是低温多晶硅和氧化物背板技术的TFT-LCD产品未来仍然具有广阔的发展前景。
数据显示，预计到2025年，全球TFT-LCD液晶面板出货金额将为755亿美元，占全部显示器件比例依然超过50%。随着韩国LCD TV面板产能策略收缩，未来LCD产能逐步向中国大陆聚集，预计2020年开始，LCD TV面板的产能面积一半以上聚集在中国大陆。
