一、精炼铜行业概述
铜产业链包含了从矿山开采、铜矿冶炼、加工成材、终端消费的整个过程。上游主要是对矿山原矿进行开采和筛选,得到主要原料铜精矿。中游主要是冶炼环节,得到能直接用于加工的精炼铜。下游主要是通过不同的加工工艺,将精铜加工成各种形状的铜材产品,如铜棒、铜管、铜板带、铜箔等。
随着市场需求的不断增大和变化,全球精炼铜产能正在逐年稳步增长,2018年全球精炼铜产能增至2771万吨,同比增长1.2%
2012-2018年全球精炼铜产能统计
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目前中国是全球精炼铜产量最大的国家,精炼铜产量大约占全球总产量的35%左右,同时中国也是精炼铜消费量最大的国家,消费量占全球的48%左右。
全球各国精炼铜产量占比
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全球精炼铜消费地区分布
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相关报告:华经产业研究院发布的《2020-2025年中国精炼铜行业市场运营现状及投资规划研究建议报告》
二、精炼铜行业现状
2019年我国精炼铜产量增至978.4万吨,同比增长8.4%。我国精炼铜产量主要分布在华中、华东及西部等一些铜矿产资源较丰富的地区。精炼铜产量较高的主要省区有:安徽、江西、山东、甘肃、云南、河南、广西等。
2014-2019年中国精炼铜产量统计
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我国各省精炼铜产量占比分布
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从消费结构来看,我国精铜的主要消费市场集中在电力、空调制冷、交通运输、电子和建筑等领域.其中电力行业消费量最高,约占全国精铜消费总量的52%;另外,空调制冷和电子行业的消费量近两年呈上升态势.
中国精炼铜消费结构示意图
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三、精炼铜行业代表企业
我国铜冶炼的产业集中度相对较高,随着国家产业政策中《铜冶炼行业准入条件》对新建项目及企业现有的规模、工艺技术、装备水平等要求逐步提高,我国精炼铜生产的集中度也逐年提升。我国精炼铜年产能超过10万吨的企业约十余家,其中产能规模达40万吨以上的特大型铜企业有6家,分别为:江西铜业集团公司、铜陵有色金属集团控股有限公司、金川集团股份有限公司、大冶有色金属集团控股有限公司、云南铜业(集团)有限公司、山东祥光集团有限公司。
我国著名的铜冶炼公司
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四、精炼铜行业发展趋势
1、精炼铜产业持续向中国转移
2019年1-5月,全球精炼铜产量1175万吨,同比增长2.67%,其中中国精炼铜产量397万吨,同比增长8.61%。从数据中可以明显看出,全球精炼铜产量受到中国新增产能的支撑,而全球非中国以外地区精炼铜产量2019年上半年同比减少3.2%,全球精炼铜产业将持续向中国集中。
2、硫酸价格大跌,或导致中小企业减产
一吨精炼铜复产4吨98%硫酸。硫酸价格去年年底见顶,2019年4月以来,北方硫酸价格接近腰斩。从去年年底算,全国硫酸价格跌幅50%,山东下跌80%。硫酸和加工费同时大幅回落,铜冶炼企业盈利能力被大幅挤压。矿长单少,且没有成本优势的中小冶炼厂或许会考虑限制产量。