一、快递服务行业整体企业竞争现状
1、行业整体企业数量
随着电子商务的发展及居民消费需求的增长，我国快递行业发展势头良好，业务量不断增加、服务质量不断提升，快递服务企业数量的增长保持相对稳定。截止到2023年底，2023年中国成立的快递服务行业企业数量为139969家。从2012-2023年的数据来看，2019年成立的快递服务行业企业数量最多，达到188101家，同比增长21.2%；2014年的增速最快，达55.4%。
从区域分布来看，中国快递服务行业企业主要分布在广东地区，其次是在山东、江苏、上海等地区。从全国各省市快递服务企业数量来看，截止到2024年5月20日中国快递服务行业企业数量最多的地区是广东省，累计达到192054家；快递服务行业企业数量排行前十的地区分别是广东省、山东省、江苏省、上海市、福建省、安徽省、江西省、湖北省、湖南省、浙江省。
2、行业市场集中度
2023年快递行业规模稳步增长，网络布局更加优化，产业协同发展能力进一步增强，快递业高质量发展取得显著成效。各主要企业积极跟随行业发展新要求，深化拓展网络布局，推进技术创新驱动，逐步提升服务品质，助力行业实现高质量发展。国家邮政局公布的数据显示，2023年，全国快递服务企业业务量累计完成1320.7亿件，同比增长19.4%；业务收入累计完成12074.0亿元，同比增长14.3%。2023年，头部快递服务企业业务量增速持续超过行业平均增速，前三名企业的市场份额合计约53.3%，市场份额进一步集中。
近年来，头部快递服务企业稳步夯实快递网络服务能力，持续投入转运中心建设、升级自动化设备、提升自有运能运力等，巩固核心资产壁垒，亦不断加强新兴技术与业务经营的融合应用，提高企业数智化、精细化运营管理水平，服务质量持续提升，产品分层、服务分级体系建设渐显成效，品牌溢价和核心竞争力优势逐步体现。
3、行业专利情况
截至2023年底，2023年中国快递服务行业申请的专利数量为25件。观察2012-2023年中国快递服务行业专利申请的数量，可以看到2017年申请数量最多，为50件，较上年增加了4件，同比增长8.7%；2023年的申请数量为25件，同比下降40.5%。
从企业的角度看，2023年累计申请快递服务专利数量最多的企业是上海东普信息科技有限公司，数量为4件，而上海韵达高新技术有限公司以申请1件专利排名第三。圆通速递股份有限公司累计申请1件专利，与上海韵达高新技术有限公司并列第三。
4、行业SWOT分析
随着电子商务的兴起，快递行业获得了巨大的市场需求，有望继续保持高速增长。目前，快递企业已建立完善的全国甚至全球范围内的服务网络，能够快速、准确地送达包裹。而物联网、人工智能等新兴技术的发展为快递行业提供了更多的创新机会，可以提高运营效率和服务质量。但快递企业需要投入大量资金用于建设服务网络、购买运输工具、招聘员工等，导致运营成本较高。而且部分快递企业在服务质量上存在问题，如送货不及时、包裹损坏等，影响客户体验。快递服务行业具有广阔的市场前景和发展机遇，但也面临着激烈的竞争和一系列挑战。快递企业需要抓住机遇，加强创新和管理，提高服务质量和运营效率，以应对市场的变化和竞争的压力。
二、快递服务行业龙头主要企业整体经营现状对比
1、行业重点企业基本情况对比
圆通速递是国内领先的综合性快递物流运营商，以自营的枢纽转运中心和扁平的终端加盟网络为基础，以快递服务为核心，推进数字化、智能化发展，积极布局物流生态，深化拓展国际市场，围绕客户需求提供国内、国际快递、仓配一体、商贸、航空货运及供应链等综合服务。快递服务流程的主要环节包括快件揽收、快件中转、干线运输、快件派送，其中，快件中转环节主要由公司自营枢纽转运中心体系承担，快件揽收和派送环节主要由加盟商网络承担。公司通过自主研发的信息化平台进行路由管控、操作节点监控、转运中心及加盟商管理、资金结算等，实现快件生命周期的全程信息化控制与跟踪，以及全网络信息化管理。
韵达股份是国内领先的快递综合服务提供商。在以高质量发展为引领的新时代，公司深入贯彻“全网一体、共建共享”的发展理念，以科技创新、精细管理为驱动，践行“绿色快递，智领未来”的发展观，实施“聚焦主航道”的发展战略，核心是：通过动态优化调整，多维赋能加盟商，全网聚焦、聚力、聚势，共同将快递主业从市场规模、运营质量、服务水平、全程时效等维度做到行业明显领先，用优秀的“韵达品牌”、“韵达服务”为客户提供极致的快递服务体验和无与伦比的快递时效。
2、行业重点企业发展历程对比
圆通速递股份有限公司原名大连大杨创世股份有限公司，大杨创世前身系大杨企业集团股份有限公司，成立于1992年。圆通速递于2000年5月28日在上海创立。近年来，圆通围绕国家战略部署、坚守快递物流主业、加大产业生态投资布局，已发展成为一家集快递物流、科技、航空、金融、商贸等为一体的综合性国际供应链集成商。
韵达控股股份有限公司原名宁波新海电气股份有限公司，于2003年1月日17在宁波市工商行政管理局登记注册。韵达股份股票已于2007年3月6日在深圳证券交易所挂牌交易。
3、行业重点企业经营情况对比
1）企业总资产与净资产
从资产来看，2023年圆通速递的总资产为433.67亿元；净资产达到287.99亿元，较上年增加了21.3亿元，同比增长8%；净资产比率为66.4%。截至2023年底韵达股份的总资产为380.78亿元，同比增长0.02%；净资产为191.65亿元，同比增长12.9%；净资产比率为50.3%。
2）企业营业收入和营业成本
2023年圆通速递快递业务完成量212.04亿件，同比增长21.31%，超出行业平均增速1.9个百分点；2021年至2023年，圆通速递业务完成量分别为165.43亿件、174.79亿件、212.04亿件，业务规模稳健提升。2023年圆通速递实现营业收入为576.84亿元，较上年增加了41.5亿元，同比增长7.7%；2023年营业成本为533.3亿元，较上年增加了43.1亿元，同比增长8.8%。
2023年韵达股份累计完成快递业务量188.54亿票，同比增长 7.07%，实现了营业收入为449.83亿元，同比下降5.2%；2023年营业成本为431.33亿元，同比下降6.2%。
相关报告：华经产业研究院发布的《2024-2030年中国快递行业市场全景监测及投资策略研究报告》
3）企业净利润
2023年圆通速递实现归属于上市公司股东的净利润为37.23亿元，同比增长86.4%。圆通速递业绩稳健增长，2017-2023年归母净利润年均复合增长率为17.1%。2023年韵达股份实现归属于上市公司股东的净利润为16.25亿元，同比增长1.6%。从净利润同比增幅来看，近几年由于快递龙头企业由于“价格战”等原因导致各公司净利润同比增幅与净资产同比增幅不一致。
4）企业研发投入和ROE
2023年圆通速递和韵达股份的研发费用分别为2.23亿元和3.12亿元，研发投入占营业收入的比例分别为0.39%和0.69%。比较2023年和2022年的研发投入增量，圆通速递研发费用较上年增加0.72亿元，研发费用率较上年上升0.11个百分点。2022年韵达股份研发费用较上年减少0.53亿元，研发投入占营业收入的比例下降0.08个百分点。
从盈利能力来看，2016-2023年期间，圆通速递平均每年的加权平均净资产收益率为16.15%；韵达股份平均每年的加权平均净资产收益率为20.15%。2023年，圆通速递的加权平均净资产收益率较高，说明该企业在经营期单位净资产创造利润能力相对较强。
4、重点企业快递服务产品经营情况对比
1）快递服务产品营业收入和营业成本
在2023年的快递服务市场中，圆通速递、韵达股份均展现出了强大的竞争力，但它们在营业收入方面存在明显的差异。从历年各企业的快递服务产品的营业收入来看，圆通速递的成绩一直相对较好。
2023年圆通速递的快递服务产品实现营业收入522.69亿元，同比增长13.3%。2023年韵达股份快递服务实现营业收入432.83亿元。
2023年圆通速递在快递服务产品上的营业成本为469.03亿元，同比增长14.4%。快递服务产品营业成本在企业营业成本中占比90.5%，其中派送服务支出占比超过50%。2023年韵达股份在快递服务产品上的营业成本为395.96亿元，同比下降3.9%。快递服务产品营业成本在企业营业成本中占比97.3%。
2）快递服务产品毛利率
2023年圆通速递在快递服务产品上的毛利率为10.3%，较上年同期减少0.8个百分点，据可观预测，2024年圆通速递毛利率将会有所回升。
2023年韵达股份在快递服务产品上的毛利率为8.5%，较上年同期上升0.13个百分点。历年数据来看，2016-2018年，韵达股份毛利快速增长，2018年后受行业竞争激烈增加等因素影响，韵达股份毛利率水平基本维持在8%左右，2023年受益于韵达股份降本增效，毛利率有所抬升，达到8.5%。
三、圆通速递现状
1、圆通速递竞争力分析
圆通速递搭建了完善的与合作伙伴和谐共生的快递业务平台，采用枢纽转运中心自营化和末端加盟网络扁平化的运营模式，有效保障了圆通速递对整体快递服务网络的管控平衡能力，同时可以根据行业动态及企业现状，及时灵活地进行管理调整以协调平衡全网利益。近年来，圆通速递抢抓国际业务发展机遇，深度践行国际化发展战略，通过自建自营、战略合作等逐步拓展国际网络覆盖和市场，快速提升圆通速递全球网络覆盖率。同时，圆通速递亦发挥自有航空优势，加快海外航线网络覆盖，结合覆盖全球的海外站点和本土化的专业团队，逐步打造、优化和升级覆盖东南亚、东亚、欧洲等“一带一路”沿线国家或地区的跨境物流全链路产品与服务。
以金刚系统为底层数据系统，圆通速递自主研发了覆盖快递的揽收、中转、派送、客服等全流程的全链路管控系统，并不断改造升级。其中，“运盟”、“行者”、“管理驾驶舱”率先问世，奠定了信息化平台的基础。
2、圆通速递布局相关产业重视程度分析
2015年10月，圆通速递全资子公司圆通航空正式开航运营，圆通速递成为国内仅有的两家拥有自有航空公司的民营快递企业之一。圆通速递高度关注国际、国内航空货运市场的蓬勃发展，深入开拓优质航线，航线范围已基本覆盖亚洲主要区域和东欧部分区域，为公司自有航空拓展全球化服务能力、参与国内外快递物流市场竞争、打造全球供应链奠定了坚实基础。
圆通国际化布局随着全球贸易走出去、随着跨境电商走出去、随着华人华企走出去。目前，圆通国际在18个国家和地区设立50多个分公司及办事处，拥有全球加盟及代理商500多家，业务覆盖6大洲、150多个国家和地区，构建起一张覆盖全球的快递物流供应链服务网络。
3、圆通速递发展战略
圆通速递定位于互联网信息技术的快递平台，致力于成为全球领先的综合性快递物流运营商和供应链集成商，秉承“中国人的快递，世界因我们触手可得”的发展愿景，以“诚信守法”为立企之基，坚持“诚信、创新、共建、共享”的核心价值观，构建圆通网络生态命运共同体，以“提质增效、变革创新”为行动指南，秉持“安全、快速、便捷、可靠、科技”十字方针，注重绿色安全，打造品质圆通、科技圆通、绿色圆通、德善圆通。
四、韵达股份现状
1、韵达股份竞争力分析
韵达股份全面实施“全网一体、共建共享”的核心发展战略，以全局观点制定科学路线，将业务深度融合移动化、智能设备、数字管控、智能AI等技术，持续构筑在科技能力、资源能力、经营能力、人才能力等方面的优势。长期以来，韵达股份都致力于掌握核心技术、提高设备自动化程度，保持对技术的升级迭代，并已积累了丰富的设备配置和升级经验，形成明显的先发优势。2015年以来，韵达股份率先探索自动化设备研发工作，自主研发集成了“全自动分拣系统”。该系统通过自主计算出分拣信息，系统对分拣数据进行处理后，推送至智能分拣系统，智能分拣系统根据前置数据进行快件分拣，并将快件准确、高效地输送至对应的分拣区域。
2017年以来，根据对行业的前瞻判断并基于技术仿真模型预测，韵达股份在转运、干线运输及干支协同等方面维持合适的资本开支，持续构筑充足的运能资源，高效地支撑着公司“点对点”和“区域集散”的干线运输模式。
2、韵达股份布局相关产业重视程度分析
回顾韵达股份发展历程，韵达较早开始进行资本开支，在核心资产、服务质量和网络能力方面具备较好基础，韵达资本开支由2016年的16.8亿元增长至2021年的92.19亿元，期间年均复合增速达到32.8%，韵达股份前期资本开支投入水平仅次于中通，核心资产的搭建具备前瞻性。
韵达在经历2020-2021年的大规模资本投入期后，资本开支渡过高峰期，产能投入趋势趋缓，逐步进入资源维持期。从资本开支投向来看，韵达主要在自有转运中心投入和自动化设备投入上持续发力，不断提高网络运营效率，保障服务和时效水平。
3、韵达股份发展战略
我国快递行业发展环境迎来新局面，行业服务竞争成为新的主旋律，高质量发展已成为头部快递企业的共识。韵达股份也在积极将优质的服务品质进行流量转化，不断提升服务水平，提升加盟商运营质量和盈利能力，加强自身管理内功的修炼以及新产品的培育，积极进行产品分层，发展高品质、高附加值的产品，进一步丰富产品体系，为客户提供更优质的服务，提升公司核心竞争力。
展望未来，韵达股份将继续坚持可持续发展战略，以创新驱动发展，以绿色引领未来。韵达股份将持续优化服务质量，提升运营效率，不断为社会创造更多价值。在可持续发展的道路上，韵达股份将以坚实的步伐，书写新的辉煌篇章，为社会、为环境、为员工、为客户创造更加美好的未来。
华经产业研究院通过对中国快递行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业典型企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2024-2030年中国快递行业市场全景监测及投资策略研究报告》。
