一、光伏焊带行业整体企业竞争现状
1、行业整体企业数量
光伏焊带又称镀锡铜带或涂锡铜带，分汇流带和互连条，应用于光伏组件电池片之间的连接，发挥导电聚电的重要作用。截止到2023年底，2023年中国成立的光伏焊带行业企业数量为5家。从2012-2023年的数据来看，2016年成立的光伏焊带行业企业数量最多，达到66家，同比增长40.4%；2014年的增速最快，达100.0%。
由于光伏焊带市场的发展同下游光伏组件产业紧密相关，为更好地满足下游光伏组件厂商的需求，光伏焊带产业多集中在光伏组件产业发达的区域，当前我国以江苏、浙江为代表的华东地区光伏组件产业发达，也成为我国光伏焊带产业发展较快的区域。从全国各省市光伏焊带企业数量来看，截止到2023年底，中国光伏焊带行业企业数量最多的地区是江苏省，累计达到348个；光伏焊带行业企业数量排行前十的地区分别是江苏省、浙江省、河北省、安徽省、广东省、上海市、陕西省、江西省、山东省、湖北省。
2、行业市场集中度
光伏焊带行业是随着全球光伏发电市场的发展而兴起的。我国光伏焊带产业起步于20世纪90年代，起初云南昆明贵金属研究所率先成功研发出光伏焊带并建立生产线。进入21世纪，随着光伏发电产业的繁荣，陆续有企业投资生产光伏焊带，并持续不断扩大产能。2008年由于全球金融危机影响，光伏焊带产业受到严重影响。2009年随着光伏行业的复苏，光伏焊带市场不断有新企业加入，同时行业产能规模急速扩张。2013年后随着光伏行业的回暖和光伏组件产量的增长，作为光伏组件关键部件的光伏焊带行业迎来了快速发展期。
我国光伏焊带行业发展较为充分，主要以民营企业为主，行业市场化程度较高，同时相比于光伏行业其他环节，如胶膜环节，龙头市占率接近一半，而相比之下焊带行业龙头集中度较低，龙头宇邦新材2022年市占率仅16.9%，CR2仅27%，同时焊带行业上市公司较少，随着龙头上市充分募资积极进行产能扩张，行业龙头市占率有望进一步提升。
3、行业专利情况
截至2023年底，2023年中国光伏焊带行业申请的专利数量为147项。观察2012-2023年中国光伏焊带行业专利申请的数量，可以看到2020年申请数量最多，为150项，较上年增加了47项，同比增长45.6%。截止5月30日，2024年我国光伏焊带行业专利申请数量为15项。
从企业的角度看，2023年累计申请光伏焊带专利数量最多的企业是江苏盐昇光电新材料有限公司，数量为10项。江苏威腾新材料科技有限公司和苏州宇邦新型材料股份有限公司均以累计申请6项专利，在数量上共同排名第三。
4、行业SWOT分析
光伏焊带作为光伏组件的关键部件，受益于全球各国对可再生能源和光伏产业的支持政策。近年来，全球各国纷纷推出政策鼓励太阳能光伏产业的发展，为光伏焊带行业提供了广阔的市场空间。随着新材料、新工艺等技术的不断创新和应用，光伏焊带行业将迎来更多的发展机遇。例如，异形焊带等新型焊带产品具有较大的发展空间。而光伏焊带行业市场集中度不断提高，规模大、技术实力强的企业拥有较好的发展前景。
但光伏焊带生产对生产工艺技术要求极高，尤其是焊接段和非焊接段的镀锡层厚度控制等，这对企业的技术水平和研发投入提出了较高要求。而且光伏焊带的主要原材料是铜和锡等金属，其价格波动可能对光伏焊带生产成本和盈利能力产生较大影响。
二、光伏焊带行业龙头主要企业整体经营现状对比
1、行业重点企业基本情况对比
宇邦新材主要从事光伏涂锡焊带产品的研发、生产与销售，属于光伏产业链的材料供应商。主要产品为适用于不同太阳能电池组件用的高性能光伏涂锡焊带产品，按照产品应用方向可分为互连焊带和汇流焊带，应用于连接光伏太阳能电池片并起导电作用，宇邦新材在该细分领域内处于行业领先地位。
同享科技主营业务为高性能光伏焊带产品的研发、生产和销售。同享科技拥有多年光伏产业辅料从业经历，主要为光伏行业大型电池组件厂商提供光伏焊带产品。目前同享科技核心产品为汇流焊带和互连焊带。
威腾电气作为储能及配电系统解决方案服务商，涵盖配电设备、光伏新材、储能系统三大业务，致力于为新能源、工业制造、电力电网、数据通讯、轨道交通、商业地产等行业客户提供优质的产品、解决方案、能源管理与运维服务。
2、行业重点企业发展历程对比
宇邦新材前身为苏州工业园区宇邦新型材料有限公司，于2002年8月12日建立。在2006年前主要从事非危险化学实验用品和电子元器件贸易业务。2006年，宇邦新材开始光伏焊带研发，主要产品为涂锡铜带，同时兼营上述贸易业务。2007年，宇邦新材开始批量生产光伏焊带，主要适用于两栅电池片，并实现对外销售。2008年以来宇邦新材专注于光伏焊带的研发、生产和销售，并根据光伏组件市场变化不断优化光伏焊带产品，适应新的市场需求。
同享（苏州）电子材料科技股份公司成立于2010年11月10日；2016年公司改制为股份有限公司，由中信建投推荐挂牌新三板；2018年进入创新层；2020年挂牌精选层，2021年11月15日，同享科技扬帆起航，成为全国首批北京证券交易所上市公司。
威腾电气集团股份有限公司成立于2004年，主要专注于母线产品的研发与制造。2010年，威腾电气光伏焊带产品成功下线，进军光伏行业。2022年，威腾电气开始积极布局储能相关业务。
3、行业重点企业经营情况对比
1）企业总资产与净资产
从资产来看，2023年宇邦新材的总资产为31.04亿元；净资产达到16.24亿元，较上年增加了2.4亿元，同比增长17.6%；净资产比率为52.3%。截至2023年底同享科技的总资产为17.45亿元，同比增长75.4%；净资产为5.79亿元，同比增长26.6%；净资产比率为33.2%。截至2023年底威腾电气的总资产为31.01亿元，同比增长65.9%；净资产为10.33亿元，同比增长13.1%；净资产比率为33.3%。
相关报告：华经产业研究院发布的《2024-2030年中国光伏焊带行业市场调查研究及发展战略规划报告》
2）企业营业收入和营业成本
受益于国内光伏行业下游需求旺盛，国内销售收入持续增长，同时宇邦新材积极开拓境外市场，与韩华新能源、KALYON等国外知名组件厂商建立了良好的合作关系，境外销售收入逐年上升。宇邦新材营收由2018年的5.53亿元提升至2022年的20.11亿元。2023年宇邦新材实现营业收入为27.62亿元，较上年增加了7.5亿元，同比增长37.4%；2023年营业成本为25.8亿元，较上年增加了7亿元，同比增长37.2%。
同享科技主营业务收入连年高涨，2023年同享科技实现了营业收入为21.75亿元，同比增长74.4%；2023年营业成本为20.5亿元，同比增长71.8%。
2023年威腾电气实现了营业收入为28.48亿元，同比增长74.0%，增速显著提升；2023年营业成本为26.8亿元，同比增长73.7%。
3）企业净利润
宇邦新材归母净利润方面，2021年由于原材料价格的上涨和市场竞争的加剧，增速出现负增长，而2022年尽管仍然受到原材料价格的持续影响，但归母净利润达到了1.0亿元，同比增长29.95%，进入2023年，受益于毛利率更高的新品放量，2023年实现归属于上市公司股东的净利润为1.5亿元，同比增长50.7%，盈利能力持续恢复。
2021年受原材料价格上涨影响，同享科技盈利增速由正转负；随着同享科技的营收增长以及原材料价格下跌带来的毛利率修复，逐步恢复高增长水平。2023年同享科技实现归属于上市公司股东的净利润为1.2亿元，同比增长140%。
2023年威腾电气实现归属于上市公司股东的净利润为1.2亿元，同比增长72.3%，主要受益于高低压母线、光伏焊带和储能系统产品销售持续增加。
4）企业研发投入和ROE
2023年宇邦新材、同享科技和威腾电气的研发费用分别为0.68亿元、0.71亿元和0.92亿元，研发投入占营业收入的比例分别为2.46%、3.28%和3.23%。比较2023年和2022年的研发投入增量，宇邦新材研发费用较上年增加0.04亿元，研发费用率较上年下降0.7个百分点。2022年同享科技研发费用较上年增加0.29亿元，研发投入占营业收入的比例下降0.1个百分点。
从盈利能力来看，2016-2023年期间，宇邦新材平均每年的加权平均净资产收益率为11%；同享科技平均每年的加权平均净资产收益率为22.5%；同享科技2018-2023年期间平均每年的加权平均净资产收益率为9.5%。2023年，同享科技的加权平均净资产收益率较高，说明该企业在经营期单位净资产创造利润能力相对较强。
4、重点企业光伏焊带产品经营情况对比
1）光伏焊带产品营业收入和营业成本
受益于光伏装机高景气，光伏焊带需求高增。2023年宇邦新材的光伏焊带产品实现营业收入27.28亿元，从营收占比来看，互连焊带是宇邦新材的主要业务方向，近年来互连带稳定贡献80%左右营收。
2023年同享科技光伏焊带产品实现营业收入21.52亿元。其中同享科技来自互连焊带的营收与来自汇流焊带的营收保持4:1左右的比例关系。
2023年威腾电气实现营业收入28.48亿元，其中光伏焊带业务实现10.62亿元，同比增长95.3%。
2023年宇邦新材在光伏焊带产品上的营业成本为24.47亿元；光伏焊带产品营业成本在企业营业成本中占比99.80%，其中材料成本占比超过85%。2023年同享科技在光伏焊带产品上的营业成本为19.33亿元；光伏焊带产品营业成本在企业营业成本中占比99.99%。2023年威腾电气在光伏焊带产品上的营业成本为9.55亿元，同比增长98.1%，其中直接材料在光伏焊带产品营业成本占比超90%。
2）光伏焊带产品毛利率
2023年威腾电气在光伏焊带产品上的毛利率为10.1%，较上年同期减少1.27个百分点。
3）光伏焊带产品产、销及库存量
从光伏焊带产量来看，2023年威腾电气在光伏焊带产品上的产销量分别为12775.65吨和12668.69吨，分别同比增长106.06%和106%。威腾电气光伏焊带产品广泛应用于国内外一线光伏组件企业，已形成包括光伏焊带精密加工技术与超声波表面处理控制技术、SMBB焊带（超细焊带）加工技术、半圆异形焊带加工关键技术等多项核心及关键技术，且持续对现有焊带产品进行迭代升级，不断丰富产品矩阵。
从光伏焊带产品的存量来看，2023年威腾电气光伏焊带存量达300.96吨，同比增长55.13%。
三、宇邦新材现状
1、宇邦新材竞争力分析
宇邦新材以技术创新为引领、以优质服务为导向、以卓越运营为目标，不断提升企业的核心竞争力。宇邦新材坚持在光伏焊带细分领域“做精、做深、做新”，持续打造宇邦新材的差异化竞争优势，保持“人无我有、人有我优”的奋进姿态。宇邦新材凭借一流的产品和服务，经过多年的市场积累，成功进入了一大批知名光伏组件厂商如晶科能源、隆基绿能、通威股份、天合光能、阿特斯、晶澳科技等的供应链。
近年来，宇邦新材研发出“压延退火涂锡收线一体化技术”“铜带热处理技术”“耐腐蚀低温焊料配方技术”“高速涂锡技术”“分段压延及涂锡技术”等行业先进的专利技术，先后获得多项发明专利的授权。宇邦新材研发实力处于行业领先水平，并且积极将科研成果转化为专利进行保护，截至2024年3月5日，宇邦新材累计获得境内外授权专利172项，包括发明专利66项、实用新型专利106项。
2、宇邦新材布局相关产业重视程度分析
宇邦新材快速扩张，2019年至2022年新增产能分别达587、2558、8817吨，产能利用率维持在85%以上。宇邦新材募投项目——年产光伏焊带13500吨建设项目正在逐步投产，预计2024年宇邦新材将新增9100吨MBB焊带、1200吨异形焊带、1800吨HJT组件用焊带、1400吨汇流焊带产能，综合产能达25500吨以上。此外，宇邦新材2023年4月募资拟建设安徽年产光伏焊带20000吨生产项目，预计3年后完成建设。随宇邦新材募投项目逐渐落地，产能持续扩张且高效利用，产品结构优化及规模效应释放有望助推市占率进一步提升。
3、宇邦新材发展战略
宇邦新材将持续布局“新能源、新材料”产业，积极构建第二成长曲线，全面创建数智化工厂。宇邦新材将秉承“连接每缕阳光，共创绿色地球”的企业愿景，牢牢把握“双碳”战略和低碳经济发展战略的发展机遇，依托光伏行业广阔的发展前景，充分发挥宇邦新材技术优势、管理优势、产品优势、品牌和客户资源优势以及规模效应优势等综合优势，向新出发、携手共进。宇邦新材将以前沿领先技术、关键核心技术为突破口，提升行业技术水平，加快完成现有产品的工艺改进和新产品研究开发，加速推动产能释放，继续为推进能源转型和“双碳”战略做出贡献。
四、同享科技现状
1、同享科技竞争力分析
深耕光伏焊带行业十余年，同享科技已经形成了一套成熟可行的研发模式，同享科技研发流程涵盖新产品研发报告的编制、研发可行性分析、初步方案设计、小样测试及改善、品质跟踪检测、新品总结论证、量产可行性分析以及最后的专利申报产权保护等环节。同享科技研发流程完善且明确，可操作性强，助力塑造研发优势。同享科技主要客户均为下游龙头企业，随着下游技术的迭代更新，实力更加雄厚的企业将有机会整合更多资源进而占据更多市场份额，下游集中度的提高将有利于同享科技保持客户结构稳定并增加产品出货量。
2、同享科技布局相关产业重视程度分析
2018-2023年同享科技研发费用从0.11亿元增加至0.71亿元，2018-2023年均复合增长率达36.5%。研发投入的不断加大保障了同享科技有力的产品竞争力，从产品各项性能指标对比来看，同享科技产品各项指标如屈服强度、抗拉强度等性能水平为行业领先；同时不断投入进行新品研发与技术开拓，顺应市场前沿技术发展与多样化需求，巩固同享科技的技术护城河，保持同享科技行业领先地位。
截至2023年6月末同享科技焊带产能约2.5万吨，2022年同享科技定增募资7500万元建设1.5万吨焊带产能，截至2023年末，该项目累计投入进度71.25%，达到预定可使用状态日期为2024年6月末，预计2024年陆续释放产能。2024年3月，同享科技公告2024年度向特定对象发行股票募集说明书（草案），计划投资2.87亿元建设年产光伏焊带3万吨项目，项目于2024年1月开始建设，项目建成后将显著提升同享科技0BB焊带、HJT焊带、BC焊带、SMBB焊带、反光汇流焊带和黑色汇流焊带等产品的生产能力，有望增强同享科技光伏焊带市场供应能力，持续丰富和优化产品结构，强化同享科技竞争能力。
3、同享科技发展战略
近年来全球光伏产业得到了迅猛发展，推动了上游光伏焊带、组件产业的持续扩大。随着全球能源需求的不断增长和对光伏发电的投入力度的不断加大，将为光伏焊带市场的发展提供持续动力。同享科技将继续立足于太阳能光伏行业，以领先的技术为基础，以光伏行业迅速发展为契机，大力开发新技术，扩大光伏焊带的生产能力，巩固现有客户，积极开拓新市场和新客户，提高产品市场份额。
同享科技在2023年加入了江苏省储能行业协会成为理事单位，并对储能和氢能领域进行规划布局，对新能源动力电池和储能电池绝缘阻燃材料及电解制氢隔膜进行了研发，在持续深耕光伏焊带行业的同时，拓展储能、氢能领域业务。
五、威腾电气现状
1、威腾电气竞争力分析
威腾电气已经在人才、技术研发、品牌和市场、产品质量、渠道等方面积聚了一定的竞争优势，为今后进一步发展奠定了坚实基础。威腾电气始终注重技术人才储备，多年逐步建立起了与行业及威腾电气自身发展需求相适应的人才引进和培养机制。威腾电气有专业销售团队，拓展行业销售渠道，重点关注新能源、工业制造、电力电网、数据通讯、轨道交通、商业地产等行业和领域。威腾电气依托国际业务部及中国香港、中国澳门的子公司积极拓展境外市场，产品销往亚洲、大洋洲、南美洲、非洲、欧洲的40多个国家和地区。
2、威腾电气布局相关产业重视程度分析
截至2022年9月，威腾电气光伏焊带产线已具备年产0.8万吨产能，威腾电气一直持续加大光伏焊带的产能提升，拟通过发行A股募资1.7亿元建设年产2.5万吨光伏焊带智能化生产项目，焊带产能扩增有望未来形成规模经济效益，持续提升业务盈利能力。
随着PERC电池组件、TOPCon电池组件、HJT电池组件等多元化技术路径的发展，威腾电气紧跟市场需求，加大研发投入，研发制造了适用于不同组件的焊带产品，目前均已形成稳定供货。低温焊带方面，威腾电气掌握低温焊料制成相关技术，研发的低温焊带改变常规焊带的涂层成分，使用低温焊料实现电池片与焊带的低温结合，有利于降低电池碎片率，适用于HJT电池技术，已实现批量供货。此外，威腾电气研发的低温焊带可应用在0BB电池技术上，通过层压实现膜与细栅的合金化、将焊带复合膜层压在相邻的电池片表面形成串联，在下游客户端已有应用。
3、威腾电气发展战略
威腾电气坚持以“让世界信赖中国电气”为使命，秉承“客户至上，创新致远，为善担当”的核心价值观，以科技创新为引领，以为客户创造价值为驱动，致力于为新能源、工业制造、电力电网、数据通讯、轨道交通、商业地产等行业客户提供优质的产品、解决方案、能源管理与运维服务。威腾电气全面聚焦“配电设备、光伏新材、储能系统”三大业务，以智能制造发展为导向，以全球化的视野和创新为动力，立足行业前沿，深挖国内市场需求，积极拓展海外市场，加强产业协同，实现威腾电气高质量发展。
华经产业研究院通过对中国光伏焊带行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业典型企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2024-2030年中国光伏焊带行业市场调查研究及发展战略规划报告》。
