一、可持续性航空燃料（SAF）行业概述
SAF（可持续航空燃料）是指不使用原油或天然气等化石原料生产的航空燃料。作为航空业实现可持续飞行的重要技术，SAF对能源转型至关重要。现已有多种生产工艺和原料，如食用油、植物油及农业残留物。与化石燃料相比，纯净的SAF可减少高达80%的碳排放（虽然燃烧SAF与燃烧化石煤油产生的CO₂量相同，但使用SAF形成了CO₂循环：用于生产的生物残留物，例如用过的食用油之前已从大气中提取CO₂。因此，燃烧SAF时，只会排放出与初始原料之前从大气中移除的相同量的CO₂）。SAF利用可再生生物材料生产，具有较大的环境优势。
在ASTM发布的D7566—2024a版本中，SAF的技术路线共有8条，8条技术路线中，FT、HEFA、ATJ是当前SAF的主要生产工艺。另外，尚未纳入标准的电制航煤（PtL）技术也是目前研发的热点。FT工艺主要是以木质纤维素为原料，先将其转化为合成气，再经过费托合成工艺，将合成气转化为费托合成油（长链烷烃），最后经加氢改质工艺，生产生物柴油和航煤。该技术路线是最早通过ASTM D7566认可的非石油基航煤生产路线。
二、可持续性航空燃料（SAF）行业政策
生物柴油在减碳方面潜力巨大，是欧美国家坚定不移的推进方向，随着欧盟生物柴油添加比例上升，需求仍将呈现上升态势。政策依然是生物柴油行业发展的主要驱动因素。近些年，中国政府相继出台可持续性航空燃料行业政策，《绿色航空制造业发展纲要（2023—2035年）》中指出：使用可持续航空燃料的国产民用飞机实现示范应用。可持续航空燃料和混合动力等多种路线并存。加强可持续航空燃料在国产民用飞机和发动机上的应用验证。积极开展可持续航空燃料在国产民用飞机上使用的标准、体系和规范建设。
相关报告：华经产业研究院发布的《2025-2031年中国可持续航空燃料（SAF）行业市场需求预测及投资规划建议报告》
三、可持续性航空燃料（SAF）行业产业链
1、产业链结构
可持续性航空燃料行业产业链结构较为清晰，产业链上游为可持续性航空燃料生产的原材料，主要为废弃食用油脂（地沟油）、农业废弃物、林业废弃物、城市有机固体废弃物等。目前传统生物燃料均未达到标准，而废弃油脂生产的生物柴油的减排参考值可达到80%，具有明显的优势。产业链中游为可持续性航空燃料行业生产企业；产业链下游为航空公司，可分为民用航空及军用航空。
2、产业链下游
可持续性航空燃料下游应用于航空领域，随着中国通用机场飞行时间的上涨，对航空燃料的需求随之上涨，数据显示，2023年中国通用机场飞行时间为135.7万小时，而可持续性航空燃料行业产品优势显著，被视为“净零排放”关键技术。在航空燃料中的占比逐步提升。
四、可持续性航空燃料（SAF）行业发展现状
国际民航组织（ICAO）提出了长期愿景目标（LTAG），旨在从2020年起实现航空业的碳中和增长，并在2050年实现净零碳排放。SAF最高可实现二氧化碳减排85%，而其他手段（如机型优化）降碳幅度不超过30%，故其被全球航空业视为能否实现减排突破的关键，预计将为2050年目标贡献超60%的碳减排。数据显示，中国可持续性航空燃料行业市场规模预计在2028年迎来爆发性的增长，我国可持续航空燃料发展较晚，但经过多年的研发攻关已实现产品生产，多家企业出口海外。2023年中国SAF行业市场规模约为2.22亿元。
SAF有巨大的市场潜力。目前，全球约69家机场实现了SAF供应，至少有43家航空公司承诺在2030年使用约1300万吨SAF。基于IATA第77届年会批准全球航空运输业于2050年实现净零碳排放的决议，预计到2050年，航空领域65%的减排将通过使用生物航煤来实现，则SAF需求量将从2023年的5万吨阶段性大幅提升至2030年的1800万吨。
2022年10月国航在接收的空客A350时采用了中石化自主知识产权生产的可持续航空燃料，成为国内首家使用可持续航空燃料交付宽体科技的航司；2023年7月，国航又实现了国内首次宽体客机SAF商业载客飞行，奠定了SAF商业飞行的基础。预计到2050年，可持续性航空燃料行业需求为65%。
五、中国可持续性航空燃料行业市场竞争格局
1、市场竞争格局
目前，国内有海新能科、中石化镇海炼化、河南君恒、易高环保、海新能科企业可生产生物航煤，产能40万吨/年。2024年9月，鹏鹞环保10万吨生物质液体燃料技改项目试车产出合格产品，其中包含SAF。2024年11月，嘉澳环保子公司嘉澳新能源生物航煤项目投料成功，产能约35万吨。值得注意的是氢化生物柴油（HVO）生产商可以通过改造生产线转变为生产SAF。根据我们的统计，如果生产商将现有HVO产能改用于SAF生产，SAF新增产能将达到170万吨。
2、重点企业分析
海新能科是国内烃基生物柴油产能最大的上市公司，在反应器设计、催化剂和级配、原料预处理等关键领域拥有多项独有技术，通过自有和合作装置生产高凝HVO和低凝HVO，协同利用悬浮床、固定床、膨胀床多种工艺实现不同废弃油脂原料的分级利用，综合加工水平位居国内前列。
六、中国可持续航空燃料行业发展趋势
推动SAF（可持续航空燃料）产业技术的核心地位，促进产业链、资金链和人才链的深度融合，建立要素对接平台，加强科技项目协作，以支撑SAF产业化发展和规模化应用。同时，鼓励SAF生产企业加大研发投入，提升技术水平，开展生产和应用示范，特别是在生物燃料工业化示范性生产和高效催化剂生产线的建设上。此外，还探索高效的SAF保障模式，通过环境属性和物理属性的分离，实现SAF实物在产地附近的机场就近消纳，以促进SAF的广泛应用并获取碳减排证书。
华经产业研究院通过对中国可持续航空燃料行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业典型企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2025-2031年中国可持续航空燃料（SAF）行业市场需求预测及投资规划建议报告》。
